Hướng dẫn người mới Bitget: Hiểu về cơ chế thanh lý trong giao dịch futures

Thanh lý là gì?

Thanh lý là một cơ chế quản lý rủi ro quan trọng trong giao dịch futures Bitget, được thiết kế để bảo vệ cả người dùng và nền tảng khỏi những tổn thất tiềm ẩn do biến động mạnh của thị trường. Khi ký quỹ tài khoản của người dùng không đủ để hỗ trợ các vị thế mở, hệ thống sẽ tự động thanh lý các vị thế đó để ngăn số dư tài khoản chuyển sang âm. Bitget sử dụng hệ thống thanh lý tiên tiến liên tục theo dõi giá thị trường và rủi ro tài khoản theo thời gian thực, đảm bảo môi trường giao dịch công bằng và ổn định. Cho dù giao dịch futures vĩnh cửu USDT-M hay Coin-M, cơ chế thanh lý đều dựa chủ yếu vào giá đánh dấu để tránh thanh lý không cần thiết do thao túng giá hoặc thanh khoản thấp.

Tham khảo mục tổng quan về thanh lý để biết chi tiết.

Cách tính giá thanh lý

Giá thanh lý là một khái niệm quan trọng trong giao dịch futures Bitget vì nó trực tiếp xác định thời điểm một vị thế có nguy cơ bị thanh lý. Giá thanh lý bị ảnh hưởng bởi một số yếu tố chính:

• Hướng và kích thước vị thế: Bạn đang long hay short và đang nắm giữ bao nhiêu hợp đồng.

• Đòn bẩy: Đòn bẩy càng cao thì giá thanh lý càng gần với giá vào lệnh, làm tăng rủi ro.

• Ký quỹ ban đầu và ký quỹ duy trì: Ký quỹ ban đầu là số tiền cần thiết để mở một vị thế, trong khi ký quỹ duy trì là số tiền tối thiểu cần thiết để giữ cho vị thế đó mở. Thanh lý được kích hoạt khi số dư tài khoản giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì.

• Giá đánh dấu: Bitget sử dụng giá đánh dấu - thay vì giá gần nhất - để tính toán thanh lý, giảm tác động của biến động bất thường trên thị trường.

Công thức chính xác phụ thuộc vào chế độ ký quỹ của bạn. Đối với ký quỹ isolated, công thức như sau:

• Giá thanh lý vị thế long = giá vào lệnh trung bình × (1 - tỷ lệ ký quỹ ban đầu + tỷ lệ ký quỹ duy trì)

• Giá thanh lý vị thế short = giá vào lệnh trung bình × (1 + tỷ lệ ký quỹ ban đầu - tỷ lệ ký quỹ duy trì)

Ví dụ:

Bạn mở vị thế 1 BTC bằng futures vĩnh cửu BTCUSDT với đòn bẩy 10x với giá vào lệnh là 50,000 USDT, tỷ lệ ký quỹ ban đầu là 10% và tỷ lệ ký quỹ duy trì là 0.5%. Giá thanh lý cho vị thế long là khoảng 45,750 USDT và giá thanh lý cho vị thế short là khoảng 54,250 USDT.

Khi nào thì thanh lý xảy ra?

Thanh lý được kích hoạt dựa trên mức ký quỹ của bạn và biến động giá thị trường. Các tình huống thường thấy bao gồm:

1. Giá đánh dấu đạt đến giá thanh lý: Khi giá đánh dấu đạt đến hoặc vượt quá giá thanh lý đã tính, hệ thống sẽ kích hoạt thanh lý ngay lập tức.

2. Tỷ lệ ký quỹ giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì: Bitget tính toán tỷ lệ ký quỹ của bạn (tỷ lệ giữa số dư tài khoản và mức ký quỹ duy trì cần thiết cho vị thế) theo thời gian thực. Thanh lý xảy ra khi tỷ lệ này giảm xuống 100% hoặc thấp hơn.

3. Biến động thị trường cực độ: Trong các thị trường biến động nhanh (ví dụ như khi sụp đổ đột ngột hoặc giá tăng vọt), nếu bạn không bổ sung ký quỹ kịp thời, việc thanh lý có thể diễn ra nhanh chóng.

Bitget cung cấp hệ thống cảnh báo ký quỹ giúp thông báo cho bạn khi vị thế của bạn sắp bị thanh lý, giúp bạn có cơ hội tăng ký quỹ hoặc điều chỉnh vị thế của mình.

Quá trình thanh lý diễn ra như thế nào?

Quy trình thanh lý của Bitget được thiết kế hiệu quả và minh bạch, đảm bảo thanh lý nhanh chóng khi có rủi ro. Dưới đây là các bước của quy trình:

1. Theo dõi rủi ro và cảnh báo: Hệ thống liên tục theo dõi tỷ lệ ký quỹ và giá đánh dấu của bạn. Nếu vị thế của bạn gần đến ngưỡng thanh lý, bạn sẽ nhận được cảnh báo.

2. Kích hoạt thanh lý: Nếu không có hành động nào được thực hiện và giá đánh dấu đạt đến giá thanh lý, hệ thống sẽ tự động kiểm soát vị thế của bạn.

3. Đóng vị thế ở giá thị trường: Bitget sẽ cố gắng đóng vị thế của bạn ở mức giá thị trường tốt nhất hiện có. Nếu thanh khoản thị trường không đủ, cơ chế Giảm đòn bẩy tự động (ADL) có thể được kích hoạt.

4. Thanh toán tài khoản: Nếu khoản lỗ của bạn vượt quá mức ký quỹ, quỹ bảo hiểm của Bitget sẽ chi trả khoản thiếu hụt để ngăn ngừa số dư âm.

5. Thông báo cho người dùng: Bạn sẽ nhận được báo cáo chi tiết về việc thanh lý, bao gồm giá thực hiện, số lượng và những biến động về số dư tài khoản của bạn.

Bitget cũng hỗ trợ lệnh gọi ký quỹ tự động, một tính năng tự động chuyển tiền từ số dư khả dụng của bạn sang vị thế để giảm nguy cơ thanh lý. Bạn có thể bật tính năng này theo cách thủ công trong phần cài đặt.