Hướng dẫn cho người mới trên Bitget — Futures là gì?
Giao dịch futures là gì?
Giao dịch futures tiền điện tử là một loại sản phẩm đầu tư phái sinh trong đó người mua và người bán đồng ý giao dịch tài sản cơ sở với mức giá được xác định trước vào một ngày cụ thể trong tương lai. Có ba loại sản phẩm futures: futures kỳ hạn, futures vĩnh cửu và quyền chọn. Giao dịch futures hỗ trợ giao dịch hai chiều--nhà đầu tư có thể đặt lệnh Long (mua) nếu kỳ vọng giá sẽ tăng, hoặc đặt lệnh Short (bán) nếu kỳ vọng giá sẽ giảm. Những sản phẩm này cũng có thể được sử dụng cho các chiến lược phòng hộ hoặc chênh lệch giá để quản lý rủi ro.
Khái niệm giao dịch futures tiền điện tử được lấy cảm hứng từ thị trường phái sinh truyền thống. Lấy futures dầu thô làm ví dụ. Khi hai bên tham gia vào một hợp đồng với giá thực hiện là $80 mỗi thùng, họ tạo ra một thỏa thuận ràng buộc: người mua có quyền - và nghĩa vụ - mua dầu thô với mức giá đó vào một ngày cụ thể trong tương lai, trong khi người bán phải giao dầu với mức giá đó và nhận được khoản thanh toán đã thỏa thuận. Cơ chế ấn định giá trong tương lai thông qua hợp đồng này tạo nên nền tảng của giao dịch phái sinh hiện đại.
Trong không gian tài sản kỹ thuật số, một khái niệm tương tự được áp dụng, ngoại trừ việc tài sản cơ sở là tiền điện tử thay vì hàng hóa. Trong hầu hết trường hợp, các nhà đầu tư không thực sự thực hiện các điều khoản giao hàng của hợp đồng. Thay vào đó, họ giao dịch hợp đồng trước khi hết hạn - hoặc trong trường hợp hợp đồng futures vĩnh cửu, họ vào và thoát khỏi vị thế một cách linh hoạt - để kiếm lợi nhuận từ biến động giá.
Đặc điểm và rủi ro của giao dịch futures
Giao dịch futures hỗ trợ giao dịch hai chiều, cho phép nhà đầu tư kiếm lợi nhuận từ cả thị trường tăng và giảm bằng cách mua Long hoặc bán Short. Không giống như giao dịch spot, giao dịch futures hoạt động trên hệ thống ký quỹ, cho phép nhà đầu tư kiểm soát các vị thế lớn hơn chỉ với một phần vốn của họ thông qua đòn bẩy. Ví dụ, với đòn bẩy 10x, mức giá thay đổi 1% có thể mang lại lợi nhuận 10%. Tuy nhiên, đòn bẩy là con dao hai lưỡi sẽ khuếch đại cả lợi nhuận và thua lỗ tiềm ẩn. Các nhà đầu tư nên đánh giá cẩn thận khả năng chịu rủi ro của mình và sử dụng đòn bẩy một cách thận trọng.
Các loại giao dịch futures
Có 2 loại giao dịch futures chính trong lĩnh vực tiền điện tử: USDT-M/USDC-M Futures và Coin-M Futures. Bitget cung cấp futures vĩnh cửu USDC-M, futures vĩnh cửu USDT-M, futures vĩnh cửu Coin-M và futures kỳ hạn Coin-M - mỗi loại phù hợp với các loại nhà giao dịch khác nhau.
• Futures vĩnh cửu USDC-M và USDT-M được thanh toán và tính bằng stablecoin - lần lượt là USDT và USDC. Các futures này không có ngày hết hạn và lý tưởng cho các nhà giao dịch ưu tiên tính linh hoạt. Các cặp giao dịch phổ biến bao gồm BTCUSDT và ETHUSDC. Giá trị của futures được tính bằng tiền fiat, phí giao dịch được tính dựa trên tỷ lệ funding và kích thước vị thế rất dễ hiểu.
• Coin-M Futures được tính và thanh toán bằng tiền điện tử như BTC hoặc ETH. Chúng có hai loại: futures vĩnh cửu, không có ngày hết hạn; và futures kỳ hạn được thanh toán vào ngày cố định (ví dụ: BTCUSD 0628).
Để tìm hiểu thêm, hãy tham khảo: Hướng dẫn cho người mới bắt đầu trên Bitget - Giải thích về USDT-M/USDC-M Futures và Coin-M Futures
Cách thức hoạt động của giao dịch futures
Các nhà đầu tư gửi tiền ký quỹ và sử dụng đòn bẩy để tăng kích thước vị thế của họ. Sau đó, họ có thể đặt lệnh Long (mua) hoặc Short (bán) tùy thuộc vào kỳ vọng giá và đóng vị thế của họ vào đúng thời điểm để hiện thực hóa lợi nhuận hoặc thua lỗ.
1. Chọn hướng và loại giao dịch futures
• Loại Futures: USDT-M Futures, USDC-M Futures, hoặc Coin-M Futures (vĩnh cửu hoặc có kỳ hạn)
• Hướng giao dịch:
￮ Long (mua): Mở vị thế khi kỳ vọng giá sẽ tăng.
￮ Short (bán): Mở vị thế khi kỳ vọng giá sẽ giảm.
2. Thiết lập đòn bẩy và đặt lệnh
• Chọn đòn bẩy của bạn (ví dụ: 5x, 10x, 20x). Đòn bẩy càng cao thì rủi ro và lợi nhuận càng tăng.
• Nhập giá và số lượng. Hệ thống sẽ tự động tính toán số tiền ký quỹ cần thiết.
• Loại lệnh:
￮ Lệnh giới hạn: Thực hiện theo mức giá bạn chỉ định.
￮ Lệnh thị trường: Thực hiện ngay lập tức với mức giá tốt nhất hiện có.
￮ Lệnh có điều kiện: Chỉ thực hiện khi các điều kiện đặt sẵn được đáp ứng.
3. Chọn chế độ ký quỹ
• Ký quỹ cross: Tất cả các vị thế chia sẻ cùng một số dư ký quỹ. Chế độ này phù hợp cho các chiến lược phòng hộ nhưng có rủi ro thanh lý toàn bộ vị thế.
• Ký quỹ isolated: Mỗi vị thế sử dụng ký quỹ riêng, cô lập rủi ro và giúp dễ dàng quản lý mức độ rủi ro của từng giao dịch.
(Có thể chuyển đổi chế độ ký quỹ khi không có vị thế mở.)
4. Quản lý vị thế và kiểm soát rủi ro
• Theo dõi thời gian thực: Theo dõi Lời/Lỗ chưa ghi nhận, tỷ lệ ký quỹ và các chỉ số quan trọng khác.
• Điều chỉnh vị thế của bạn:
￮ Đặt Chốt lời/Cắt lỗ: Tự động đóng vị thế ở mức lợi nhuận hoặc thua lỗ đã thiết lập trước.
￮ Đóng thủ công: Đóng một phần hoặc toàn bộ vị thế của bạn bất cứ lúc nào.
• Thêm ký quỹ: Nếu tỷ lệ ký quỹ của bạn giảm quá thấp, bạn sẽ cần thêm ký quỹ để tránh bị thanh lý.
5. Kỳ hạn (chỉ áp dụng cho futures kỳ hạn)
• Futures kỳ hạn không được đóng trước ngày hết hạn sẽ tự động được thanh toán theo giá giao hàng (như giá chỉ số BTC). Lợi nhuận và thua lỗ sẽ được tính toán tương ứng.
6. Thanh toán tiền
• Sau khi đóng hoặc giao hàng, lợi nhuận hoặc thua lỗ được thanh toán vào số dư tài khoản futures của bạn. Bạn có thể rút tiền hoặc tiếp tục giao dịch.
Lấy futures BTC làm ví dụ:
Điều kiện ban đầu
• Vốn của Người dùng A: 10,000 USDT
• Giá BTC: 50,000 USDT
• Đòn bẩy: 10x
• Vị thế futures: 2 BTC (trị giá 100,000 USDT)
￮ Ký quỹ thực tế cần thiết = giá trị futures ÷ đòn bẩy = 10,000 USDT (bằng với vốn của người dùng).
Biến động thị trường
• Bitcoin tăng 20% → 60,000 USDT
• Giá trị vị thế mới: 2 BTC × $60,000 = 120,000 USDT
Đóng vị thế
1. Lợi nhuận thu được từ việc đóng vị thế: 120,000 USDT
2. Lợi nhuận ròng = 120,000 - 100,000 = 20,000 USDT
3. ROI = lợi nhuận ÷ vốn = 20,000 ÷ 10,000 = 200%
Kết quả:
Bằng cách sử dụng đòn bẩy, Người dùng A đạt được lợi nhuận 200% từ mức tăng 20% giá BTC (từ $50,000 lên $60,000).
Hướng dẫn cách truy cập Bitget Futures
• Website
1. Truy cập trang chủ Bitget, nhấp vào Futures ở thanh điều hướng trên cùng và chọn USDT-M Futures, USDC-M Futures hoặc Coin-M Futures.
2. Sau khi chọn loại futures, hãy chọn cặp bạn muốn giao dịch trên trang giao dịch futures.
• Ứng dụng
1. Mở ứng dụng Bitget và nhấn vào Futures ở thanh điều hướng phía dưới.
2. Chọn cặp và loại futures mà bạn muốn giao dịch.
Ưu điểm và nhược điểm của giao dịch futures
Ưu điểm
1. Giao dịch hai chiều cho các chiến lược linh hoạt
￮ Futures hỗ trợ cả vị thế Long (mua) và Short (bán), cho phép nhà giao dịch kiếm lợi nhuận trong cả thị trường tăng và giảm. Thị trường càng biến động, cơ hội càng nhiều.
2. Đòn bẩy khuếch đại lợi nhuận và cải thiện hiệu quả vốn
￮ Bitget hỗ trợ đòn bẩy lên đến 125x (thay đổi theo từng coin), cho phép nhà giao dịch kiểm soát các vị thế lớn với vốn gốc tương đối nhỏ.
￮ Ví dụ, với đòn bẩy 10x, mức tăng giá 10% có thể gấp đôi vốn gốc của bạn - trong khi giao dịch spot sẽ yêu cầu mức tăng 100% để đạt được cùng lợi nhuận.
3. Phòng hộ để quản lý rủi ro giảm giá
￮ Nhà khai thác, tổ chức và chủ sở hữu dài hạn có thể sử dụng futures để phòng hộ chống lại sự sụt giảm của thị trường spot, giúp giảm thiểu thua lỗ do biến động.
4. Các cặp giao dịch đa dạng và thanh khoản mạnh
￮ Bitget cung cấp nhiều loại futures cho cả các loại tiền điện tử lớn và altcoin. Sổ lệnh sâu và trượt giá thấp góp phần tạo nên trải nghiệm giao dịch suôn sẻ hơn.
Nhược điểm
1. Đòn bẩy khuếch đại thua lỗ và mang lại rủi ro thanh lý cao
￮ Đòn bẩy là con dao hai lưỡi. Mức giảm 5% với đòn bẩy 20x có thể làm bạn mất hết vốn, ngay cả khi thị trường sau đó phục hồi.
￮ Cơ chế thanh lý: Nếu tỷ lệ ký quỹ của bạn giảm xuống dưới mức duy trì, hệ thống sẽ tự động thanh lý vị thế của bạn, dẫn đến mất toàn bộ ký quỹ.
2. Thị trường biến động khiến bạn không thể làm chủ được cảm xúc
￮ Giao dịch đòn bẩy khuếch đại căng thẳng tâm lý do những biến động giá lớn. Nó có thể dẫn đến FOMO (sợ bỏ lỡ) hoặc bán trong hoảng loạn, dẫn đến các quyết định không hợp lý.
3. Cơ chế phức tạp đòi hỏi kiểm soát rủi ro nghiêm ngặt
￮ Giao dịch futures đòi hỏi phải nắm vững về tính toán ký quỹ, quy tắc thanh lý và tỷ lệ funding. Người mới bắt đầu đặc biệt dễ bị thua lỗ do các sai sót trong vận hành.
￮ Giao dịch thường xuyên cũng có thể dẫn đến tích lũy phí làm giảm lợi nhuận tổng thể.
4. Điều kiện thị trường cực đoan có thể kích hoạt thanh lý không mong muốn
￮ Trong thị trường biến động cao, giá có thể tạm thời gặp những biến động mạnh (biến động giá bất thường), có khả năng kích hoạt thanh lý - ngay cả khi dự đoán xu hướng chung về thị trường của bạn là chính xác.
Bài viết liên quan
1. Hướng dẫn cho người mới trên Bitget - Cách thực hiện giao dịch futures đầu tiên của bạn
Chia sẻ
