比特幣市值佔比與其運用方法

在加密貨幣的世界裡，除了比特幣的價格之外，還有許多值得關注的事情。對於交易者和投資者來說，最重要的指標之一就是比特幣市值佔比（Bitcoin Dominance），用來衡量比特幣對整個加密市場的影響力。如果您曾經好奇比特幣市值佔比的真正含義，或它如何幫助您做出更明智的交易決策，那您就來對地方了。

本指南將解析比特幣市值佔比是什麼、運作原理、為何重要，以及如何利用它來預測市場走勢，尤其是在山寨季即將到來之際。讓我們一起深入了解吧！

比特幣市值佔比是什麼？

比特幣市值佔比（Bitcoin Dominance）是指比特幣在加密貨幣總市值中所佔的百分比。簡單來說，它顯示了整個加密貨幣市場中，比特幣市值相對於所有其他加密貨幣總市值的比例。

例如，若整個加密市場市值為 2 兆美元，而比特幣的市值為 1.2 兆美元，那麼比特幣市值佔比就是 60%。

比特幣市值佔比會不斷變化，隨著比特幣的價格、山寨幣的表現和整體市場情緒而改變。它是會即時更新的動態指標，可在 CoinMarketCap 或 CoinGecko 等網站上查詢，也是關注加密市場動向者常用首選指標。

比特幣市值佔比圖表

來源：CoinMarketCap

比特幣市值佔比對交易者的重要性

比特幣市值佔比不只是一個數字，還是市場情緒的指南針：

1. 市場信心

當比特幣市值佔比上升時，通常意味著投資者正在將資金轉移到比特幣。這種情況通常發生在不確定或調整時期，此時比特幣會被視為「更安全」的加密資產。

2. 風險偏好

當比特幣市值佔比下降時，表明投資者正在將資金分散到山寨幣中，顯示出對更廣泛市場的信心增強和更高的風險偏好。

3. 走勢預測

交易者會利用市值佔比的變化以及比特幣的價格來預測趨勢。舉例來說：

• 如果比特幣的價格上漲且市值佔比也上升，通常代表這是由比特幣引領的牛市。

• 如果比特幣價格穩定但市值佔比下降，則山寨幣可能會開始上漲。

4. 投資組合策略

觀察比特幣市值佔比能幫助您依據趨勢調整投資組合，平衡比特幣與山寨幣之間的配置比例。

如何在交易中利用比特幣市值佔比

1. 識別市場階段

利用比特幣市值佔比來判斷市場週期所處的位置：

• 市值佔比上升 + BTC 價格上漲 → 由比特幣主導的多頭市場。建議在您的投資組合中優先配置 BTC。

• 市值佔比下降 + BTC 價格穩定/上漲 → 山寨季的早期跡象。市場開始轉向優質山寨幣。

• 市值佔比上升 + BTC 價格下跌 → 看跌情緒。投資者正在退出山寨幣，並轉向比特幣避險。

• 市值佔比下降 + BTC 價格下跌 → 普遍的避險情緒。這可能是持有穩定幣或降低風險敞口的好時機。

2. 山寨幣的進出場時機

當比特幣市值佔比開始下降時，尤其是在長時間 BTC 走強之後，通常預示山寨幣漲勢即將啟動。這可能是您開始布局有潛力山寨幣倉位的訊號。

反之，如果在山寨幣上漲的同時，市值佔比開始急劇上升，可能表明資本正在回流比特幣，而山寨幣可能面臨回調。

3. 調整投資組合配置

許多加密貨幣投資者將市值佔比作為投資組合再平衡訊號：

• 當市值佔比極高時，您可以考慮將比特幣的部分收益轉移到被低估的山寨幣。

• 當市值佔比極低時，可能是時候降低風險，並轉向比特幣或穩定幣，以應對潛在市場修正。

4. 搭配技術分析

為了提高判斷的準確性，可將比特幣市值佔比與其他因素結合分析：

• BTC 價格趨勢

• 山寨幣圖表模式（例如 ETH/BTC 比例）

• 市場交易量與情緒指標

這種多層次的觀察方式，可以讓您更清楚地了解資金流向以及未來動向。

比特幣市值佔比的變化

多年來，比特幣市值佔比發生了巨大變化：

• 在早期（2013 - 2016 年），比特幣市值佔比超過 90%，因為它當時最主要的加密貨幣。

• 2017 年，隨著以太坊與瑞波幣（Ethereum, Ripple）等山寨幣的激增，比特幣市值佔比下降至約 37%，標誌著第一波大型「山寨季」的來臨。

• 2021 年，DeFi 和 NFT 的興起再次使比特幣市值佔比降至 40％ 以下。

• 截至 2025 年年中，比特幣市值佔比目前約為 63%，顯示在近期價格上漲與 ETF 核准的推動下，比特幣重新奪回市場的主導地位。

這個歷史模式表明，比特幣市值佔比會隨著市場週期與山寨幣創新趨勢的變化而波動起伏。

高/低比特幣市值佔比代表什麼？

較高的比特幣市值佔（60 - 65% 以上）：

• 表示資本主要流入比特幣。

• 表示市場風險偏好降低。

• 通常發生在價格修正或比特幣引領的牛市期間。

較低的比特幣市值佔（低於 50%）：

• 表明投資者正將資金轉移到山寨幣。

• 顯示市場對新項目和替代型加密生態系的信心不斷增加。

• 通常發生在「山寨季」，例如當以太坊、Solana 或 MEME 幣等表現優於比特幣時。

簡單來說：

• 高市值佔比 = 比特幣為王，山寨幣落後。

• 低市值佔比 = 山寨幣熱度高，市場投機性更強。

比特幣市值佔比是判斷山寨季的好指標嗎？

是的。雖然它不是一個完美的預測工具，但比特幣市值佔比是山寨季最受歡迎的早期指標之一。

交易者的使用方法如下：

• 市值佔比下降 + 比特幣價格穩定/上漲 = 山寨季可能將要開始。

• 市值佔比急劇下跌 = 資本從比特幣轉向山寨幣。

• 市值佔比突然反彈 = 山寨幣可能降溫；比特幣恢復強勢。

歷史上，山寨幣的大幅上漲總是伴隨著比特幣市值佔比的急劇下降。密切關注這一趨勢，特別是結合交易量、市場情緒和比特幣價格走勢，可以幫助您及早識別資金的流向。

結語

「比特幣市值佔比」乍聽之下可能像個技術術語，但它是了解加密市場全貌的最簡單方法之一。對初學者來說，關注這個指標會非常有幫助，無論您是想掌握購買山寨幣的時機、降低風險，或了解市場的整體情緒。

因此，您下次查看比特幣價格時，別忘了也看看當天的比特幣市值佔比。這個簡單的數字指標，可能會幫助您做出更好的加密投資決策。

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免責聲明：本文表達的觀點僅供參考。本文不構成針對討論的任何產品、服務、投資、財務或交易建議的背書認可。在您做出任何財務決定之前，請向合格的專家尋求建議。