Bitget futures: Lệnh ngược

Lệnh ngược là gì?

Tính năng lệnh ngược của Bitget cung cấp cho các nhà giao dịch futures một công cụ nhanh chóng và thuận tiện để phản ứng kịp thời với xu hướng đảo chiều của thị trường. Nó cho phép người dùng ngay lập tức đóng vị thế hiện tại theo giá thị trường và mở một vị thế mới có cùng kích thước theo hướng ngược lại ở mức giá thị trường.

Tính năng lệnh ngược thực hiện hai hành động cùng một lúc:

1. Đóng vị thế: Hệ thống lập tức đóng vị thế hiện tại của bạn ở mức giá thị trường tốt nhất có sẵn.

2. Mở vị thế ngược: Sau khi đóng vị thế, một vị thế mới sẽ được mở theo chiều ngược lại ở mức giá thị trường, với cùng kích thước (tùy thuộc vào số tiền khả dụng). Nếu số tiền khả dụng của người dùng không đủ để mở vị thế ngược có cùng kích thước, hệ thống sẽ mở vị thế lớn nhất có thể trong phạm vi cho phép. Lưu ý rằng do các yếu tố như ký quỹ khả dụng và biến động thị trường, nên lệnh ngược có thể không phải lúc nào cũng được thực hiện thành công.

Bitget cung cấp hai chế độ để thực hiện lệnh ngược, cho phép người dùng lựa chọn chế độ phù hợp nhất với chiến lược giao dịch của họ:

(a) Bao gồm các lệnh mở

Kích thước lệnh ngược được dựa trên tổng kích thước vị thế. Hệ thống sẽ ưu tiên sử dụng số dư vị thế khả dụng để thực hiện lệnh ngược. Nếu vị thế khả dụng không đủ để hoàn thành lệnh ngược, hệ thống sẽ hủy các lệnh đang mở dựa trên nguyên tắc “vào trước, ra trước” (FIFO).

(b) Không bao gồm các lệnh mở

Kích thước lệnh ngược chỉ dựa trên số dư vị thế khả dụng. Hệ thống sẽ giữ nguyên tất cả các lệnh mở hiện có và lệnh ngược sẽ chỉ áp dụng cho vị thế hiện có khả dụng.

Đặc điểm	Bao gồm các lệnh mở	Không bao gồm các lệnh mở
Phạm vi	Tổng vị thế (khả dụng + lệnh mở)	Chỉ vị thế khả dụng
Lệnh chờ	Tự động hủy lệnh mở để bù đắp thiếu hụt	Giữ nguyên tất cả lệnh mở
Phù hợp cho	Phản ứng nhanh với sự đảo chiều của thị trường	Điều chỉnh vị thế một phần
Rủi ro	Có thể xảy ra trượt giá từ các lệnh bị hủy	Kích thước thực hiện có thể nhỏ hơn toàn bộ vị thế
Hiệu quả sử dụng vốn	Cao hơn	Thấp hơn

Trường hợp 1: Đảo chiều nhanh trong điều kiện thị trường cực đoan

Bối cảnh
Nhà giao dịch A nắm giữ vị thế long 10 BTC trong futures vĩnh cửu BTCUSDT, với giá vào lệnh là $50,000. Khi giá đột ngột giảm xuống $48,000, các chỉ báo kỹ thuật cho thấy khả năng đảo chiều xu hướng.

Cách tiếp cận truyền thống:

1. Đóng vị thế long thủ công: mất 3-5 giây

2. Thiết lập lệnh short: mất 5-8 giây

3. Khi hoàn thành cả hai thao tác, giá đã giảm xuống $47,500, bỏ lỡ điểm vào lệnh lý tưởng.

Lệnh ngược:

• Sử dụng "Ngược (bao gồm lệnh mở)"

• Hệ thống hoàn tất các thao tác sau trong vòng 200ms:

a. Đóng vị thế long tại $48,000

b. Mở vị thế short 10 BTC tại $48,020

• Khi giá giảm xuống $45,000, vị thế short sẽ sinh lời $30,200.

Điểm quan trọng: So với phương pháp thủ công, sử dụng lệnh ngược đã tránh được khoản lỗ tiềm ẩn khoảng $5000, được tính như sau: (48,020 - 47,500) x 10 = 5200.

Trường hợp 2: Đảo chiều một phần để điều chỉnh chiến lược

Bối cảnh
Nhà giao dịch B nắm giữ vị thế short 5 ETH trong futures vĩnh cửu ETH, trong đó 3 ETH khả dụng và 2 ETH bị ràng buộc trong lệnh giới hạn. Khi giá phá vỡ mức kháng cự quan trọng, nhà giao dịch quyết định đảo chiều một phần vị thế.

Hành động:

• Sử dụng “Ngược (loại trừ lệnh đang mở)”

• Chỉ đảo chiều 3 ETH khả dụng:

a. Đóng vị thế short 3 ETH

b. Mở vị thế long 3 ETH

• Giữ nguyên lệnh short 2 ETH để theo dõi biến động thị trường tiếp theo.

Ưu điểm: Cách tiếp cận này cho phép người dùng phân tán rủi ro, nắm bắt một phần cơ hội đảo chiều trong khi vẫn duy trì tiềm năng tăng từ chiến lược ban đầu.

Các lưu ý khi quản lý rủi ro

Mặc dù mạnh mẽ, nhưng tính năng lệnh ngược cũng tiềm ẩn rủi ro:

1. Rủi ro thanh khoản: Lệnh thị trường có thể bị trượt giá đáng kể trong môi trường thanh khoản thấp.

2. Rủi ro dây chuyền: Trong điều kiện thị trường cực đoan, biến động giá nhanh có thể dẫn đến:

￮ Chênh lệch lớn giữa giá đóng và giá thực hiện lệnh ngược

￮ Một số vị thế có thể không thực hiện được

3. Ảnh hưởng phí funding: Bạn có thể phải chịu phí funding cho cả vị thế đã đóng và vị thế mới mở.

4. Rủi ro độ trễ: Điều kiện thị trường có thể thay đổi mạnh trong thời gian hệ thống hoặc mạng bị trễ.

Tóm tắt

Tính năng lệnh ngược cho phép người dùng nhanh chóng đóng và đảo ngược vị thế của họ khi xu hướng thị trường thay đổi. Tính năng này giảm thiểu sự chậm trễ và phức tạp của giao dịch thủ công, giúp người dùng cắt lỗ hoặc nắm bắt cơ hội lợi nhuận mới một cách hiệu quả hơn.