Bitget boshlanuvchilar uchun qo'llanma - Fyuchers nima?
Fyuchers savdosi nima?
Kripto fyuchers savdosi derivativ investitsiya mahsuloti turi bo'lib, unda xaridorlar va sotuvchilar asosiy aktivni kelajakdagi ma'lum bir sanada oldindan belgilangan narxda sotishga rozi bo'lishadi. Fyuchers mahsulotining uch turi mavjud: yetkaziladigan fyuchers, doimiy fyucherslar va opsionlar. Fyuchers savdosi ikki tomonlama savdoni qo'llab-quvvatlaydi - agar investorlar narx oshishini kutsalar, long qilishlari (sotib olishlari) yoki pasayishini kutsalar, short qilishlari (sotishlari) mumkin. Ushbu mahsulotlar, shuningdek, xavfni boshqarish uchun xedjlash yoki arbitraj strategiyalari uchun ham ishlatilishi mumkin.
Kripto fyuchers savdosi konsepsiyasi an'anaviy derivativlar bozoridan ilhomlangan. Misol tariqasida xom neft fyucherslarini olaylik. Ikki tomon bir barrel uchun 80 dollarlik ijro narxi bilan shartnoma tuzganda, ular majburiy shartnoma tuzadilar: xaridor belgilangan kelajakdagi sanada xom neftni ushbu narxda sotib olish huquqiga va majburiyatiga ega, sotuvchi esa neftni shu narxda yetkazib berishi va kelishilgan to'lovni olishi kerak. Shartnoma orqali kelajakdagi narxni blokirovka qilishning ushbu mexanizmi zamonaviy derivativlar savdosining asosini tashkil qiladi.
Raqamli aktivlar sohasida shunga o'xshash konsepsiya qo'llaniladi, faqat asosiy aktiv tovar o'rniga kriptovalyutadir. Ko'pincha investorlar shartnomaning yetkazib berish shartlarini bajarmaydilar. Buning o'rniga ular shartnomani muddati tugashidan oldin savdo qiladilar yoki doimiy fyucherslar bo'yicha narxlar o'zgarishidan foyda olish uchun moslashuvchanlik bilan pozitsiyalarga kirishadi va chiqadilar.
Fyuchers savdosining xususiyatlari va xavflari
Fyuchers savdosi ikki tomonlama savdoni qo'llab-quvvatlaydi, bu esa investorlarga uzoq muddatli yoki qisqa muddatli sotish orqali ko'tarilgan va pasayib borayotgan bozorlardan foyda olish imkonini beradi. Spot savdodan farqli o'laroq, fyuchers savdosi marja tizimida ishlaydi, bu esa investorlarga kredit yelkasi orqali o'z kapitalining faqat bir qismi bilan kattaroq pozitsiyalarni nazorat qilish imkonini beradi. Misol uchun, 10x kredit yelkasi bilan 1% narx harakati 10% daromad keltirishi mumkin. Biroq, kredit yelkasi ikki qirrali qilich bo'lib, potensial daromadlarni ham, yo'qotishlarni ham oshiradi. Investorlar o'zlarining xavflarga chidamliligini sinchkovlik bilan baholashlari va kredit yelkasidan ehtiyotkorlik bilan foydalanishlari kerak.
Fyuchers savdosi turlari
Kriptovalyuta sanoatida fyuchers savdosining ikkita asosiy turi mavjud: USDT-M/USDC-M Fyuchers va Coin-M Fyuchers. Bitget USDT-M doimiy fyucherslarini, USDC-M doimiy fyucherslarini, Coin-M doimiy fyucherslarini va Coin-M yetkazish fyucherslarini taklif qiladi - har biri har xil turdagi treyderlar uchun mos keladi.
• USDT-M va USDC-M doimiy fyucherslari mos ravishda stabilkoinlarda - USDT va USDCda hisob-kitob qilinadi va nominallanadi. Ushbu fyucherslarning amal qilish muddati yo'q va moslashuvchanlikni qadrlaydigan treyderlar uchun ideal. Mashhur savdo juftliklariga BTCUSDT va ETHUSDC kiradi. Fyuchers qiymatlari fiat valyutasida hisoblanadi, tranzaksiya to'lovlari moliyalashtirish stavkalariga asoslanadi va pozitsiya o'lchamlarini tushunish oson.
• Coin-M fyuchers BTC yoki ETH kabi kriptovalyutalarda denominatsiya qilinadi va hisob-kitob qilinadi. Ular ikki xil bo'ladi: muddati tugamaydigan doimiy fyucherslar; va belgilangan sanada hal qiluvchi yetkazib berish fyucherslari (masalan, BTCUSD 0628).
Qo'shimcha ma'lumot olish uchun qarang: Bitget yangilar qo'llanmasi – USDT-M/USDC-M Fyuchers va Coin-M Fyuchers tushuntirilgan
Fyuchers savdosi qanday ishlaydi
Investorlar marja mablag'larini depozit qiladilar va o'zlarining pozitsiyalarini oshirish uchun kredit yelkasidan foydalanadilar. Keyin ular narx kutishlariga qarab long (sotib olish) yoki short (sotish) pozitsiya ochishlari va foyda yoki zararni amalga oshirish uchun o'z pozitsiyalarini to'g'ri vaqtda yopishlari mumkin.
1. Fyuchers savdo turi va yo'nalishini tanlang
• Fyuchers turlari: USDT-M fyuchers, USDC-M fyuchers yoki Coin-M fyuchers (doimiy yoki yetkazib berishga asoslangan)
• Savdo yo'nalishi:
￮ Long (sotib olish): Narxning oshishi kutilayotganda pozitsiyani oching.
￮ Short (sotish): Narx tushishini kutayotganda pozitsiyani oching.
2. Kredit yelkasini o'rnating va buyurtma bering
• Kredit yelkasini tanlang (masalan, 5x, 10x, 20x). Yuqori kredit yelkasi ham xavfni, ham daromadni oshiradi.
• Narx va miqdorni kiriting. Tizim avtomatik ravishda kerakli marjani hisoblab chiqadi.
• Buyurtma turi:
￮ Buyurtmani cheklash: Belgilangan narxda amalga oshiriladi.
￮ Bozor buyurtmasi: Darhol eng yaxshi mavjud narxda amalga oshiriladi.
￮ Shart buyurtmasi: Faqat oldindan belgilangan shartlar bajarilganda bajariladi.
3. Marja rejimini tanlang
• Kross marja: Barcha pozitsiyalar bir xil marja balansiga ega. Ushbu rejim xedjlash strategiyalari uchun javob beradi, lekin barcha pozitsiyalarni tugatish xavfini o'z ichiga oladi.
• Izolyatsiyalangan marja: Har bir pozitsiya o'z marjasidan foydalanadi, bu xavfni ajratib turadi va individual savdolarning ta'sirini boshqarishni osonlashtiradi.
(Hech qanday pozitsiya ochiq bo'lmaganda marja rejimlarini almashtirish mumkin.)
4. Pozitsiyani boshqaruvi va xavf nazorati
• Haqiqiy vaqtda monitoring: Amalga oshirilmagan PnL, marja nisbati va boshqa asosiy ko'rsatkichlarni kuzatib boring.
• Joylaringizni sozlang:
￮ TP/SLni o'rnatish: Oldindan belgilangan foyda yoki zarar darajasida pozitsiyalarni avtomatik ravishda yopish.
￮ Qo'lda yopish: Istalgan vaqtda o'z pozitsiyangizni qisman yoki to'liq yoping.
• Marja qo'shish: Agar marja koeffitsientingiz juda past bo'lsa, likvidatsiyani oldini olish uchun marja qo'shishingiz kerak bo'ladi.
5. Yetkazib berish (faqat yetkaziladigan fyuchers)
• Yaroqlilik muddati tugamagan yetkaziladigan fyuchers yetkazib berish narxi bo'yicha avtomatik ravishda hisob-kitob qilinadi (masalan, BTC indeksi narxi). Foyda va zarar shunga qarab hisoblab chiqiladi.
6. Fond hisob-kitobi
• Yopish yoki yetkazib berishdan so'ng, foyda yoki zarar fyuchers hisobingiz balansiga to'lanadi. Siz ushbu mablag'larni olib qo'yishingiz yoki savdoni davom ettirishingiz mumkin.
Misol tariqasida BTC fyucherslarini oling:
Dastlabki holat
• Foydalanuvchi A kapitali: 10,000 USDT
• BTC narxi: 50,000 USDT
• Kredit yelkasi: 10x
• Fyuchers pozitsiyasi: 2 BTC (qiymati 100,000 USDT)
￮ Haqiqiy talab qilinadigan marja = fyuchers qiymati ÷ kredit yelkasi = 10,000 USDT (foydalanuvchining asosiy qarzi bilan bir xil).
Bozor harakati
• Bitcoin 20% → 60,000 USDTga oshadi
• Yangi pozitsiya qiymati: 2 BTC × $60,000 = 120,000 USDT
Pozitsiyani yopish
1. Pozitsiyani yopishdan tushgan daromad: 120,000 USDT
2. Sof foyda = 120,000 – 100,000 = 20,000 USDT
3. ROI = foyda ÷ asosiy kapital = 20,000 ÷ 10,000 = 200%
Natija:
Kredit yelkasidan foydalangan holda, foydalanuvchi A BTC narxining 20% ga oshishidan 200% daromad oldi ($50,000 dan $60,000 gacha).
Bitget fyucherslariga qanday kirish mumkin
• Veb-sayt
1. Bitget bosh sahifasiga tashrif buyuring, yuqori navigatsiya panelidagi Fyuchersni bosing va USDT-M Fyuchers, USDC-M Fyuchers yoki Coin-M Fyuchersni tanlang.
2. Fyuchers turini tanlagandan so'ng, fyuchers savdo sahifasida savdo qilmoqchi bo'lgan savdo juftligini tanlang.
• Ilova
1. Bitget ilovasini oching va pastki navigatsiya panelidagi Fyuchersga bosing.
2. Savdo qilmoqchi bo'lgan savdo juftligi va fyuchers turini tanlang.
Fyuchers savdosining ijobiy va salbiy tomonlari
Afzalliklari
1. Moslashuvchan strategiyalar uchun ikki tomonlama savdo
￮ Fyuchers long (sotib olish) va short (sotish) pozitsiyalarini qo'llab-quvvatlaydi, bu esa treyderlarga ham buqa, ham ayiq bozorlarida foyda olish imkonini beradi. Bozor qanchalik o'zgaruvchan bo'lsa, shuncha ko'p imkoniyatlar mavjud.
2. Kredit yelkasi daromadni oshiradi va kapital samaradorligini oshiradi
￮ Bitget 125x gacha kredit yelkasini qo'llab-quvvatlaydi (tanga bo'yicha farqlanadi), bu treyderlarga nisbatan kichik asosiy pul bilan katta pozitsiyalarni nazorat qilish imkonini beradi.
￮ Misol uchun, 10x kredit yelkasi bilan narxning 10% oshishi sizning asosiy qarzingizni ikki baravar oshirishi mumkin, holbuki spot savdo bir xil daromadga erishish uchun 100% daromad talab qiladi.
3. Pastga tushadigan xavfni boshqarish uchun xedjlash
￮ Maynerlar, muassasalar va uzoq muddatli xolderlar fyuchersdan spot bozordagi pasayishlardan himoyalanish uchun foydalanishlari mumkin, bu esa o'zgaruvchanlik tufayli yuzaga keladigan yo'qotishlarni kamaytirishga yordam beradi.
4. Turli savdo juftliklari va kuchli likvidlik
￮ Bitget asosiy kriptovalyutalar va altkoinlar uchun fyucherslarning keng tanlovini taklif etadi. Chuqur buyurtma kitoblari va past sirpanish savdo tajribasini yumshoqroq qilishga yordam beradi.
Kamchiliklar
1. Kredit yelkasi yo'qotishlarni oshiradi va yuqori likvidatsiya xavfini o'z ichiga oladi
￮ Kredit yelkasi ikki qirrali qilichdir. 20x kredit yelkasi bilan narxning 5% pasayishi, bozor keyinroq tiklansa ham, asosiy kapitalingizni yo'q qilishi mumkin.
￮ Likvidatsiya mexanizmi: Agar marja koeffitsientingiz texnik xizmat ko'rsatish darajasidan pastga tushsa, tizim sizning pozitsiyangizni avtomatik ravishda yo'q qiladi, natijada butun marjingiz yo'qoladi.
2. O'zgaruvchan bozorlar hissiy intizomni qiyinlashtiradi
￮ Rivojlangan savdo narxlarning katta o'zgarishi natijasida yuzaga keladigan psixologik stressni kuchaytiradi. Bu FOMO (o'tkazib yuborish qo'rquvi) yoki vahima sotishga olib kelishi mumkin, natijada irratsional qarorlar qabul qilinadi.
3. Murakkab mexanika qat'iy xavf nazoratini talab qiladi
￮ Fyuchers savdosi marja hisob-kitoblarini, tugatish qoidalarini va moliyalashtirish stavkalarini kuchli tushunishni talab qiladi. Yangilar, ayniqsa, operatsion xatolar tufayli yo'qotishlarga moyil.
￮ Tez-tez savdo qilish umumiy rentabellikni kamaytiradigan to'plangan to'lovlarga olib kelishi mumkin.
4. Ekstremal bozor sharoitlari kutilmagan likvidatsiyaga olib kelishi mumkin
￮ Juda o'zgaruvchan bozorlarda narxlar qisqa vaqt ichida keskin og'ishlarga (nonormal narxlar harakati) duch kelishi mumkin, bu esa likvidatsiyani keltirib chiqarishi mumkin - hatto sizning umumiy bozor yo'nalishi to'g'ri bo'lsa ham.
Tegishli maqolalar
1. Bitget yangilar qo'llanmasi - Birinchi fyuchers savdosini qanday qilish kerak
3. Bitget yangilar qo'llanmasi - asosiy fyuchers savdo shartlari va ularni qo'llash stsenariylari
Bo`lishish
