Что такое фьючерсы- руководство для начинающих пользователей Bitget
Что такое фьючерсная торговля
Торговля криптовалютными фьючерсами — это вид деривативного инвестиционного продукта, в котором покупатели и продавцы договариваются о сделках с базовым активом по заранее определенной цене на конкретную дату в будущем. Есть три типа фьючерсных продуктов: поставочные, бессрочные фьючерсы и опционы. Поддерживается двусторонняя торговля фьючерсами — инвесторы могут совершать длинные сделки (покупать), если ожидают роста цены, или короткие сделки (продавать), если ожидают ее падения. Эти продукты также могут использоваться в стратегиях хеджирования и арбитража для управления рисками.
Концепция торговли криптовалютными фьючерсами похожа на деривативы на традиционном рынке. Возьмем для примера фьючерсы на сырую нефть. Когда две стороны заключают контракт с ценой исполнения $80 за баррель, они вступают в обязательное соглашение: покупатель имеет право и обязан купить сырую нефть по этой цене в определенную дату в будущем, а продавец должен поставить нефть по этой цене и получить оговоренную оплату. Этот механизм фиксации будущей цены с помощью контракта составляет основу современной торговли деривативами.
В сфере цифровых активов действует аналогичная концепция, только в качестве базового актива выступает не товар, а криптовалюта. Чаще всего инвесторы не выполняют условия поставки, предусмотренные контрактом. Вместо этого они торгуют контрактом до истечения срока действия или, в случае бессрочных фьючерсов, могут открывать и закрывать позиции, чтобы получать прибыль от движения цен.
Особенности и риски фьючерсной торговли
Поддерживается двусторонняя торговля фьючерсами. Инвесторы могут получать прибыль как на растущих, так и на падающих рынках, покупая лонг или продавая шорт. В отличие от спотовой торговли, фьючерсная работает по маржинальной системе, что позволяет инвесторам создавать более крупные позиции за счет кредитного плеча, используя лишь часть своего капитала. Например, если кредитное плечо равняется 10x и цена изменилась на 1%, то прибыль может составить 10%. Однако кредитное плечо — это палка о двух концах, которая увеличивает как потенциальные прибыли, так и убытки. Инвесторы должны тщательно оценивать свою готовность к риску и разумно использовать кредитное плечо.
Виды фьючерсной торговли
В криптовалютной отрасли есть два основных вида фьючерсной торговли: фьючерсы USDT-M/USDC-M и Coin-M. Bitget предлагает бессрочные фьючерсы USDT-M, USDC-M, Coin-M и поставочные фьючерсы Coin-M — они подходят для разных типов трейдеров.
• Расчеты по бессрочным фьючерсам USDT-M и USDC-M производятся и деноминируются в стейблкоинах — USDT и USDC соответственно. Эти фьючерсы не имеют срока действия и являются идеальным выбором для трейдеров, которые ценят гибкость. Популярные торговые пары: BTCUSDT и ETHUSDC. Стоимость фьючерсов рассчитывается в фиатной валюте, комиссии за транзакции рассчитываются на основе ставок финансирования, а размер позиций легко отслеживается и прозрачен.
• Фьючерсы Coin-M деноминированы и рассчитываются в таких криптовалютах, как BTC или ETH. Они бывают двух типов: бессрочные фьючерсы, которые не имеют срока действия, и поставочные фьючерсы, расчеты по которым производятся в конкретную дату (например, BTCUSD 0628).
Узнать больше можно в следующей статье: Руководство для начинающих пользователей Bitget: фьючерсы USDT-M/USDC-M и Coin-M
Как работает фьючерсная торговля
Инвесторы вносят маржинальные средства и используют кредитное плечо для увеличения размера позиции. В зависимости от ценовых ожиданий трейдеры могут открывать длинные (покупать) или короткие (продавать) позиции и закрывать их в нужный момент, тем самым получая прибыль или неся убыток.
1. Выбор типа и направления фьючерсов
• Типы фьючерсов: USDT-M, USDC-M или Coin-M (бессрочные или поставочные)
• Направление торговли:
￮ Лонг (покупка): открытие позиции при ожидании роста цены.
￮ Шорт (продажа): открытие позиции при ожидании падения цены.
2. Установка кредитного плеча и размещение ордера
• Выберите кредитное плечо (например, 5x, 10x, 20x). Более высокое кредитное плечо увеличивает как риск, так и доходность.
• Введите цену и количество. Система автоматически рассчитает необходимую маржу.
• Типы ордеров:
￮ Лимитный ордер. Исполняется по указанной вами цене.
￮ Рыночный ордер. Исполняется немедленно по наилучшей доступной цене.
￮ Условный ордер. Исполняется только при соблюдении заданных условий.
3. Выбор режима маржи
• Кросс-маржа. Все позиции используют один и тот же маржинальный баланс. Этот режим подходит для стратегий хеджирования, но несет риск ликвидации всех позиций.
• Изолированная маржа. Каждая позиция использует собственную маржу, изолируя риск и облегчая управление рисками по отдельным сделкам.
(Режимы маржи можно переключать, если нет открытых позиций.)
4. Управление позициями и контроль рисков
• Мониторинг в режиме реального времени. Следите за нереализованным PnL, коэффициентом маржи и другими ключевыми показателями.
• Регулировка позиций:
￮ Установка TP/SL. Автоматическое закрытие позиций на заданных уровнях прибыли или убытка.
￮ Закрытие вручную. Частичное или полное закрытие позиции в любое время.
• Добавление маржи. Если коэффициент маржи упадет слишком низко, нужно добавить маржу, чтобы избежать ликвидации.
5. Поставка (только для поставочных фьючерсов)
• Поставочные фьючерсы, не закрытые к сроку экспирации, будут автоматически рассчитаны по цене поставки (например, по индексной цене BTC). Прибыль и убытки будут рассчитаны соответствующим образом.
6. Расчеты активов
• После закрытия или поставки прибыль или убытки зачисляются на баланс фьючерсного счета. Вы можете вывести эти средства или продолжить торговлю.
В качестве примера можно привести фьючерсы на BTC:
Изначальное условие
• Капитал пользователя А : 10,000 USDT
• Цена BTC: 50,000 USDT
• Кредитное плечо: 10x
• Фьючерсная позиция: 2 BTC (стоимостью 100,000 USDT)
￮ Фактическая необходимая маржа = стоимость фьючерса ÷ кредитное плечо = 10,000 USDT (столько же, сколько и основная сумма пользователя).
Движение рынка
• Биткоин подорожал на 20% → 60,000 USDT
• Текущая стоимость позиции: 2 BTC × $60,000 = 120,000 USDT
Закрытие позиции
1. Поступления от закрытия позиции: 120,000 USDT
2. Чистая прибыль: 120,000 – 100,000 = 20,000 USDT
3. ROI = прибыль ÷ основная сумма = 20,000 ÷ 10,000 = 200%
Результат:
Используя кредитное плечо, пользователь А получил прибыль 200% от роста цены BTC на 20% (с $50,000 до $60,000).
Как получить доступ к фьючерсам Bitget
• На сайте
1. Перейдите на главную страницу Bitget, нажмите Фьючерсы в верхней панели навигации и выберите «Фьючерсы USDT-M», «Фьючерсы USDC-M» или «Фьючерсы Coin-M».
2. Затем выберите торговую пару на странице торговли фьючерсами.
• В приложении
1. Откройте приложение Bitget и нажмите Фьючерсы на нижней панели навигации.
2. Выберите торговую пару и тип фьючерса.
Плюсы и минусы фьючерсной торговли
Плюсы
1. Двусторонняя торговля для гибких стратегий.
￮ Фьючерсы поддерживают как длинные (покупка), так и короткие (продажа) позиции, позволяя трейдерам получать прибыль как на бычьих, так и на медвежьих рынках. Чем волатильнее рынок, тем больше на нем возможностей.
2. Кредитное плечо увеличивает доходность и повышает эффективность использования капитала
￮ Bitget поддерживает кредитное плечо до 125x (зависит от монеты), что позволяет трейдерам контролировать крупные позиции с относительно небольшим основным капиталом.
￮ Например, при кредитном плече 10x увеличение цены на 10% может удвоить вашу основную сумму, а при спотовой торговле для получения такой же суммы потребуется прибыль в 100%.
3. Хеджирование для управления риском снижения стоимости
￮ Майнеры, организации и долгосрочные держатели могут использовать фьючерсы для хеджирования от спадов на спотовом рынке, помогая снизить потери, вызванные волатильностью.
4. Разнообразные торговые пары и высокая ликвидность
￮ Bitget предлагает широкий выбор фьючерсов как на основные криптовалюты, так и на альткоины. Глубокие книги ордеров и низкое проскальзывание способствуют более плавной торговле.
Минусы
1. Кредитное плечо увеличивает потери и создает высокий риск ликвидации
￮ Кредитное плечо — это обоюдоострый меч. Падение цены на 5% при кредитном плече 20x может привести к потере всей основной суммы, даже если рынок впоследствии восстановится.
￮ Механизм ликвидации. Если коэффициент маржи упадет ниже уровня поддерживающей, система автоматически ликвидирует позицию, что приведет к потере всей маржи.
2. Волатильные рынки затрудняют контроль эмоций
￮ Торговля с кредитным плечом усиливает психологический стресс, вызванный большими колебаниями цен. Это может привести к FOMO (страху упустить выгоду) и паническим продажам, из-за чего трейдеры принимают нерациональные решения.
3. Сложная механика требует строгого контроля рисков
￮ Чтобы торговать фьючерсами, нужно хорошо понимать расчеты маржи, правила ликвидации и ставок финансирования. Новички особенно убыткам потерям из-за ошибок в работе с этим торговым инструментом.
￮ Частая торговля также может привести к накоплению комиссий, которые снижают общую доходность.
4. Экстремальные рыночные условия могут спровоцировать неожиданную ликвидацию
￮ На очень нестабильных рынках цены могут на короткое время испытывать резкие отклонения (аномальные движения), что может привести к ликвидации, даже если общее направление движения рынка верно.
Похожие статьи
1. Руководство для начинающих пользователей Bitget: как совершить первую сделку с фьючерсами
Поделиться
