Trading spot com margem da Bitget: maximizando a arbitragem da taxa de financiamento com alavancagem

1. Quais são as taxas de financiamento de futuros?

Para garantir que o preço de Futuros Perpétuos reflita o preço de mercado spot do ativo subjacente, as corretoras implementam um mecanismo de índice de financiamento.

Quando o mercado está em alta (os futuros são operados com prêmio), o índice de financiamento é positivo – as posições compradas pagam as vendidas.

Quando o mercado está em baixa, o índice de financiamento é negativo – as posições vendidas pagam as compradas.

Geralmente, a Bitget liquida as taxas de financiamento a cada 8 horas, às 21h, 5h e 13h (BRT), respectivamente. Alguns futuros podem liquidar as taxas de financiamento a cada 2 ou 4 horas. A frequência de liquidação pode ser ajustada dinamicamente com base nas condições do mercado.

Clique aqui para ver os índices de financiamento atuais para os pares de trading de futuros da Bitget.

2. Como funciona o trading spot com margem?

O trading spot com margem permite que os usuários peguem fundos emprestados ao oferecer ativos como garantia (margem), o que lhes permite aumentar seu poder de compra. Ele compartilha o mesmo livro de ordens que o trading spot. Como a margem spot envolve empréstimos para ampliar o tamanho da posição, os usuários devem pagar juros sobre o valor emprestado, além das taxas de transação padrão.

As taxas de empréstimos de margem são atualizadas a cada hora. Clique aqui para ver a taxa de juros atual dos pares de trading spot com margem.

3. Como você pode arbitrar as taxas de financiamento de futuros?

Os usuários podem se proteger contra as oscilações de preços e, ao mesmo tempo, ganhar taxas de financiamento mantendo posições opostas nos mercados spot e de futuros. Se o índice de financiamento for positivo, o lucro da posição long é compensado por perdas na posição short, e o usuário mantém a taxa de financiamento. Se o índice de financiamento for negativo, o lucro da posição short é compensado por perdas na posição long, e o usuário mantém a taxa de financiamento.

4. Como usar a margem spot para arbitragem da taxa de financiamento?

Você pode arbitrar as taxas de financiamento abrindo posições opostas de tamanho igual com a mesma alavancagem em futuros e margem spot para o mesmo par de trading. Seu lucro de arbitragem vem da diferença entre as taxas de financiamento recebidas e os juros pagos sobre a margem emprestada.

Taxa de financiamento = valor da posição × índice de financiamento Quanto maior for sua posição, mais taxas de financiamento você poderá ganhar. O trading spot com margem permite que você aumente o tamanho de sua posição no mercado spot, maximizando seu potencial de arbitragem.

Se o índice de financiamento for positivo, os traders podem abrir long no ativo usando margem spot e short no mesmo valor de Futuros Perpétuos para ganhar taxas de financiamento enquanto permanecem neutros em relação ao mercado.

Se o índice de financiamento for negativo, os traders podem abrir short do ativo a usando margem spot e abrir long no mesmo valor em Futuros Perpétuos, para obter um rendimentos das taxas de financiamento.

Digamos que o Ativo A tenha um índice de financiamento de +1%, com um intervalo de liquidação de 8 horas, e o usuário tenha 10.000 USDT de investimento inicial:

O usuário pode abrir short do ativo no valor de 5.000 USDT no mercado de margem spot usando alavancagem de 10×, resultando em um tamanho de posição de 50.000 USDT. Ao mesmo tempo, eles abrem uma posição long de 5.000 USDT com alavancagem de 10× no mercado de Futuros Perpétuos, também no valor de 50.000 USDT. Supondo que o índice de financiamento permaneça constante, o usuário ganhará 1% de 50.000 USDT, ou 500 USDT, a cada 8 horas. Como as posições long e short se cobrem mutuamente, o usuário não tem exposição aos movimentos de preço – todos os retornos vêm exclusivamente da taxa de financiamento.

5. Aspectos a serem observados ao arbitrar com margem spot

1. Use uma alavancagem menor para reduzir o risco de liquidação. Embora a arbitragem de taxa de financiamento seja geralmente de baixo risco devido à convergência dos preços spot e de futuros, a volatilidade extrema ainda pode fazer com que um lado de sua posição seja liquidado. Sempre tenha cuidado com as oscilações bruscas de preço.

2. Concentre-se nas principais moedas com índice de financiamento consistentemente altas, pois as moedas de baixa liquidez podem sofrer derrapagem, o que pode levar a perdas.

3. Os usuários devem cobrir os juros de margem spot e as taxas de transação (tanto para futuros quanto para margem spot). Recomenda-se gerenciar esses custos com cuidado.

4. Os intervalos de financiamento se ajustam dinamicamente às condições do mercado. Fique atento às variações nos ciclos de liquidação da taxa de financiamento e nos limites do índice de financiamento para evitar perdas inesperadas. Verifique regularmente os comunicados da plataforma para obter atualizações.

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