Guia para iniciantes da Bitget – O que são futuros?
O que é trading de futuros?
O trading de futuros de cripto é um tipo de produto de investimento derivativo no qual compradores e vendedores concordam em operar um ativo subjacente a um preço predeterminado em uma data futura específica. Há três tipos de produtos de futuros: Futuros Trimestrais (ou de entrega), Futuros Perpétuos e de Opções. O trading de futuros oferece suporte ao trading bidirecional – os investidores podem abrir long (buy) se esperam que o preço suba ou abrir short (short) se esperam que ele caia. Esses produtos também podem ser usados para estratégias de hedging ou arbitragem para gerenciar riscos.
O conceito de trading de futuros de cripto é inspirado no mercado tradicional de derivativos. Tomemos como exemplo os futuros de petróleo bruto. Quando duas partes celebram um contrato com um preço de execução de US$ 80 por barril, elas formam um acordo vinculativo: o comprador tem o direito – e a obrigação – de comprar petróleo bruto a esse preço em uma data futura especificada, enquanto o vendedor deve entregar o petróleo a esse preço e receber o pagamento acordado. Esse mecanismo de fixação de um preço futuro por meio de um contrato forma a base do trading moderno de derivativos.
No espaço de ativos digitais, aplica-se um conceito semelhante, exceto que o ativo subjacente é a criptomoeda em vez de uma commodity. Na maioria das vezes, os investidores não cumprem de fato os termos de entrega do contrato. Em vez disso, eles operam o contrato antes do vencimento – ou, no caso de futuros perpétuos, entram e saem de posições com flexibilidade – para lucrar com os movimentos de preço.
Características e riscos do trading de futuros
O trading de futuros oferece suporte ao trading bidirecional, permitindo que os investidores lucrem tanto com a alta, quanto com a queda dos mercados comprando long ou vendendo short. Diferentemente do trading spot, o trading de futuros opera em um sistema de margem, que permite aos investidores controlar posições maiores com apenas uma parte de seu capital, por meio de alavancagem. Por exemplo, com uma alavancagem de 10x, um movimento de preço de 1% pode resultar em um retorno de 10%. Entretanto, a alavancagem é uma faca de dois gumes, pois ela amplia tanto os ganhos quanto as perdas potenciais. Os investidores devem avaliar cuidadosamente sua tolerância ao risco e usar a alavancagem com prudência.
Tipos de trading de futuros
Há dois tipos principais de trading de futuros no mercado de criptomoedas: Futuros USDT-M, USDC e Futuros Coin-M. A Bitget oferece Futuros Perpétuos USDT-M, USDC-M e Coin-M e Futuros de Entrega Coin-M – cada um deles adequado a diferentes perfis de traders.
• Os Futuros Perpétuos USDT-M e USDC-M são liquidados e denominados em stablecoins – USDT e USDC, respectivamente. Esses futuros não têm data de vencimento e são ideais para traders que valorizam a flexibilidade. Os pares de trading mais populares incluem BTCUSDT e ETHUSDC. Os valores dos futuros são calculados em moeda fiduciária, as taxas de transação são baseadas em índices de financiamento e os tamanhos das posições são fáceis de entender.
• Os Futuros Coin-M são denominados e liquidados em criptomoedas como BTC ou ETH. Há dois tipos: Futuros Perpétuos, que não têm prazo de validade; e Futuros de Entrega, que são liquidados em uma data fixa (por exemplo, BTCUSD 0628).
Para saber mais, consulte: Guia da Bitget para iniciantes - Como funcionam os Futuros USDT-M, USDC e Coin-M
Como trading de futuros funciona
Os investidores depositam fundos de margem e usam a alavancagem para ampliar o tamanho de suas posições. Eles podem, então, abrir long (comprar) ou short (vender), dependendo das expectativas de preço, e fechar a posição no momento certo para realizar um lucro ou prejuízo.
1. Selecione o tipo e a direção do trading de futuros
• Tipos de futuros: Futuros USDT-M, Futuros USDC ou Futuros Coin-M (Perpétuos ou trimestrais/entrega)
• Direção do trading:
￮ Long (comprar): abre uma posição quando se espera que o preço suba.
￮ Short (vender): abre uma posição quando se espera que o preço caia.
2. Defina a alavancagem e envie uma ordem
• Escolha sua alavancagem (por exemplo, 5x, 10x, 20x). Lembre-se, quanto maior alavancagem, maior também o risco e os retornos.
• Insira o preço e a quantidade. O sistema calculará automaticamente a margem necessária.
• Tipos de ordem:
￮ Ordem limitada: é executada pelo preço especificado.
￮ Ordem a mercado: é executada imediatamente pelo melhor preço disponível.
￮ Ordem de condicional: é executada somente quando as condições predefinidas são atendidas.
3. Selecione o modo de margem
• Margem cruzada: todas as posições compartilham o mesmo saldo de margem. Esse modo é adequado para estratégias de Hedge, mas traz o risco de todas as posições serem liquidadas.
• Margem isolada: cada posição usa sua própria margem, isolando o risco e facilitando a gestão da exposição de trades individuais.
(Os modos de margem podem ser alternados quando não há posição aberta).
4. Gestão de posições e controle de riscos
• Monitoramento em tempo real: fique de olho no P&L não realizado, na porcentagem de margem e em outras métricas importantes.
• Ajuste suas posições:
￮ Configure um TP/SL: essas ordens fecham automaticamente as posições em níveis predefinidos de lucro ou perda.
￮ Faça um encerramento manual: feche parcial ou totalmente sua posição a qualquer momento.
• Adicione margem: se sua porcentagem de margem cair muito, você precisará adicionar margem para evitar a liquidação.
5. Entrega (somente futuros de entrega)
• Os futuros de entrega (ou trimestrais) que não forem fechados até a data de vencimento serão automaticamente liquidados pelo preço de entrega (como o índice de preço de BTC). Os lucros e perdas serão calculados correspondentemente.
6. Liquidação de fundos
• Após o encerramento ou entrega, os lucros ou perdas são liquidados no saldo de sua conta de futuros. Você pode retirar esses fundos ou continuar operando.
Tomemos como exemplo os futuros de BTC:
Condição inicial
• Capital do usuário A: 10.000 USDT
• Preço do BTC: 50.000 USDT
• Alavancagem: 10x
• Posição de futuros: 2 BTC (no valor de 100.000 USDT)
￮ Margem real necessária = valor de futuros ÷ alavancagem = 10.000 USDT (o mesmo que o investimento inicial do usuário).
Movimento do mercado
• Bitcoin sobe em 20% → 60.000 USDT
• Valor da nova posição: 2 BTC × $60.000 = 120.000 USDT
Fechamento de posição
1. Receitas do fechamento da posição: 120.000 USDT
2. Lucro líquido = 120.000 - 100.000 = 20.000 USDT
3. ROI = lucro ÷ investimento inicial = 20.000 ÷ 10.000 = 200%
Resultado:
Usando a alavancagem, o usuário A obteve um retorno de 200% com um aumento de 20% no preço do BTC (de US$ 50.000 para US$ 60.000).
Como acessar os Futuros da Bitget
• No site
1. Visite a página inicial da Bitget, clique em Futuros na barra de navegação superior e selecione Futuros USDT-M, Futuros USDC-M ou Futuros Coin-M.
2. Após selecionar o tipo de futuros, escolha o par de trading que você deseja operar na página de trading de futuros.
• Pelo app
1. Abra o app da Bitget e toque em Futuros na barra de navegação inferior.
2. Selecione o par de trading e o tipo de futuros que deseja operar.
Prós e contras de trading de futuros
Prós
1. Trading bidirecional para estratégias flexíveis
￮ Os futuros são compatíveis com posições long (compra) e short (venda), permitindo que os traders lucrem tanto nos mercados de alta quanto nos de baixa. Quanto mais volátil for o mercado, mais oportunidades haverá.
2. A alavancagem amplia os retornos e melhora a eficiência do capital
￮ A Bitget suporta alavancagem de até 125x (a variar de acordo com a moeda), permitindo que os traders controlem grandes posições com um investimento inicial relativamente pequeno.
￮ Por exemplo, com uma alavancagem de 10x, um aumento de 10% no preço pode dobrar seu investimento inicial, ao passo que a trading spot exigiria um ganho de 100% para obter o mesmo retorno.
3. Hedging para gerenciar o risco de queda
￮ Mineradores, instituições e detentores de longo prazo podem usar os futuros para se proteger contra as quedas do mercado spot, ajudando a reduzir as perdas causadas pela volatilidade.
4. Diversos pares de trading e forte liquidez
￮ A Bitget oferece uma ampla seleção de futuros para as principais criptomoedas e altcoins. Livros de ordens profundos e baixa derrapagem contribuem para uma experiência de trading mais tranquila.
Contras
1. A alavancagem aumenta as perdas e acarreta um alto risco de liquidação
￮ A alavancagem é uma faca de dois gumes. Uma queda de 5% no preço com uma alavancagem de 20x pode acabar com seu investimento inicial, mesmo que o mercado se recupere posteriormente.
￮ Mecanismo de liquidação: se a porcentagem de margem cair abaixo do nível de manutenção, o sistema liquidará automaticamente sua posição, resultando na perda de toda a margem.
2. Mercados voláteis dificultam a disciplina emocional
￮ o trading com alavancagem amplifica o estresse psicológico causado por grandes oscilações de preço. Isso pode levar ao medo de perder a oportunidade (FOMO) ou à venda em pânico, resultando em decisões irracionais.
3. A mecânica complexa exige um controle de risco rigoroso
￮ O trading de futuros exige um sólido conhecimento dos cálculos de margem, das regras de liquidação e dos índices de financiamento. Os iniciantes são especialmente propensos a perdas devido a erros operacionais.
￮ O trading frequente também pode resultar em taxas acumuladas que reduzem a lucratividade geral.
4. Condições extremas de mercado podem acionar uma liquidação inesperada
￮ Em mercados altamente voláteis, os preços podem sofrer brevemente desvios acentuados (movimentos irregulares de preços), o que pode desencadear a liquidação, mesmo que a direção geral do mercado esteja correta.
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1. Guia para iniciantes da Bitget – Como fazer seu primeiro trade de futuros
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