Futuros da Bitget: um guia para o modo unilateral e o modo de hedge

O que é o modo de hedge e o modo unilateral?

No trading de futuros de criptomoedas, o seu modo de posição determina a forma como gere as suas posições:

• Modo unilateral: só é possível manter posições numa direção (long ou short) por par de trading. As novas posições na mesma direção são fundidas, enquanto as posições na direção oposta compensam ou fecham a atual.

• Modo de hedge: pode manter posições long e short simultaneamente para o mesmo par de trading. Isto permite estratégias mais flexíveis, incluindo o hedging de risco.

Exemplo: modo unilateral vs. modo de hedge

1. Modo unilateral

Definição: no modo unilateral, pode manter posições numa direção (long ou short) por par de trading de futuros.

Exemplo: posição long em BTCUSDT

Condições de mercado:

• Preço atual da BTC: 50,000 USDT

• Saldo da conta: 10,000 USDT

• Alavancagem: 5x

Configuração:

1. Utilizar 5000 USDT como margem para abrir uma posição long.

2. Valor de posição: 5000 × 5 = 25,000 USDT (0.5 BTC)

Resultado:

• Se a BTC subir para 55,000 USDT:

￮ Lucro = (55,000 - 50,000) × 0.5 = 2500 USDT

• Se a BTC cair para 45,000 USDT:

￮ Perda = (50,000 - 45,000) × 0.5 = 2500 USDT

Principal conclusão: terá um lucro se a sua previsão estiver correta e uma perda se estiver errada.

2. Modo de hedge

Definição: no modo de hedge, é possível manter posições em ambas as direções (long e short) simultaneamente para o mesmo par de futuros.

Exemplo: posições long e short em ETHUSDT

Condições de mercado:

• Preço atual do ETH: 3000 USDT

• Saldo da conta: 20,000 USDT

• Alavancagem: 3x

Configuração:

1. Utilizar 5000 USDT para abrir uma posição long (comprar).

￮ Valor da posição = 5000 × 3 = 15,000 USDT (5 ETH)

2. Utilizar 5000 USDT para abrir uma posição short (vender).

￮ Valor da posição = 5000 × 3 = 15,000 USDT (5 ETH)

Resultados possíveis:

Cenário A: o preço do ETH sobe para 3300 USDT.

• Lucro da posição long = (3300 - 3000) × 5 = +1500 USDT

• Perda da posição short = (3000 - 3300) × 5 = -1500 USDT

• L/P líquido = 0 USDT

Cenário B: o ETH cai para 2700 USDT.

• Perda da posição long = (3000 - 2700) × 5 = -1500 USDT

• Lucro da posição short = (2700 - 3000) × 5 = +1500 USDT

• L/P líquido = 0 USDT

Cenário C: entrada e saída estratégicas (estratégia avançada).

1. Fechar a posição long quando o ETH subir para 3300 USDT → Lucro = 1500 USDT

2. Em seguida, fechar a posição short quando o ETH cair para 3000 USDT → Lucro = 1500 USDT

3. Lucro total = 3000 USDT

Comparação de características

Característica	Modo unilateral	Modo de hedge
Direção da posição	Direção única (long ou short)	Ambas as direções (long e short)
Flexibilidade	Inferior. Direção limitada.	Mais elevada. Adequada para hedging de risco e estratégias avançadas.
Gestão de risco	Risco concentrado numa direção	Risco diversificado através de hedging
Eficiência dos fundos	Exige menos margem	Exige mais margem para manter posições
Cenários aplicáveis	Mercados em destaque	Mercados voláteis ou estratégias de hedging

Como definir o modo unilateral ou o modo de hedge?

Pode mudar facilmente os modos de posição na Bitget seguindo estes passos:

1. Inicie sessão na conta Bitget e aceda à página de trading de futuros.

2. Aceda a Preferências para localizar a configuração dos modos de posição.

3. Selecione o modo unilateral ou o modo de hedge:

￮ Modo unilateral: ideal para quando se tem uma visão clara bullish ou bearish.

￮ Modo de hedge: ideal se pretender abrir posição long e abrir posição short em simultâneo.

4. Clique em Guardar para confirmar a sua seleção. O novo modo aplicar-se-á a todas as futuras posições.

Observação: a mudança de modo não afeta as posições existentes. Recomenda-se que só mude quando não tiver posições abertas.

Conclusão

1. O modo unilateral é ideal quando:

￮ Tem uma visão clara da direção do mercado;

￮ O mercado está a seguir uma forte tendência numa direção;

￮ O seu objetivo é obter lucros mais elevados e pode tolerar um risco maior.

2. O modo de hedge é ideal quando:

￮ O mercado é volátil ou não tem uma direção clara;

￮ Está a utilizar estratégias de arbitragem;

￮ É necessário fazer hedge do seu risco;

￮ Pretende reduzir a volatilidade global da posição.

3. Utilize uma estratégia híbrida: comece em modo de hedge para manter posições long e short. Quando uma tendência se tornar clara, feche o lado que está com perdas e mantenha o lado com lucros.

4. Definia um TP/SL: quer utilize o modo unilateral ou o modo de hedge, defina sempre os níveis de take profit (TP) e stop loss (SL) ao abrir uma posição para gerir eficazmente o risco.