Crypto Fear & Greed Index: Gabay Mo sa Mas Matalinong Pagte-trade
Kung napanood mo na ang crypto market na mabilis na umuugo mula sa malalaking kita hanggang sa biglaang pag-crash, nakita mo ang kapangyarihan ng mga emosyon sa pagkilos. Ang takot at kasakiman ay dalawa sa pinakamalaking pwersang nagtutulak ng mga presyo ng crypto. Kapag natakot ang mga trader, mabilis silang nagbebenta—nagtutulak pababa ng mga presyo. Kapag naging greedy sila, agresibo silang bumibili—kadalasan ay fueling bubbles. Ang mga emosyonal na alon na ito ay maaaring mahirap makita kung bago ka sa market, ngunit mayroong isang simpleng tool na makakatulong: ang Crypto Fear & Greed Index.
Ang index na ito ay sumusukat sa pangkalahatang sentimento ng crypto market at nagbubuod nito sa iisang numero, mula 0 (Extreme Fear) hanggang 100 (Extreme Greed). Idinisenyo ito upang tulungan ang mga trader na maunawaan kung ang market ay kumikilos nang maingat o nadadala. Sa artikulong ito, malalaman mo kung ano ang Crypto Fear & Greed Index, kung paano ito gumagana, at kung paano mo ito magagamit para gumawa ng mas matalinong at hindi gaanong emosyonal na mga trading decision.
Ano ang Crypto Fear & Greed Index?
Ang Crypto Fear & Greed Index ay isang pang-araw-araw na indicator na sumusubaybay sa pangkalahatang mood ng cryptocurrency market. Nilikha ito noong unang bahagi ng 2018 ng data analytics platform na Alternative.me, na inspirasyon ng katulad na index na ginagamit sa tradisyonal na stock market. Ang layunin ng index ay upang sukatin ang emosyonal na kalagayan ng mga crypto investor at gawing simple ito sa isang solong marka sa pagitan ng 0 (Extreme Fear) at 100 (Extreme Greed).
● Ang isang markang malapit sa 0 ay nangangahulugan na ang mga trader ay kinakabahan o pessimistic—kadalasan ay nagbebenta ng mga asset dahil sa takot.
● Ang isang markang malapit sa 100 ay nangangahulugan na ang mga trader ay sobrang optimistiko at posibleng humahabol sa mga presyo sa panahon ng isang market hype cycle.
Ang ideya sa likod ng index ay batay sa isang kilalang katotohanan sa pag-investing: ang mga market ay hinihimok ng emosyon, hindi lamang lohika. Kapag nangingibabaw ang takot, ang mga tao ay may posibilidad na magbenta ng mababa. Kapag namamahala ang kasakiman, madalas silang bumili ng mataas. Sa pamamagitan ng pagsubaybay sa gawi na ito, makakatulong ang index sa mga trader na makilala ang mga emosyonal na sukdulan at kumilos nang mas makatwiran.
Paano Gumagana ang Crypto Fear & Greed Index
Hindi kinukuha ng Crypto Fear & Greed Index ang marka nito—batay ito sa maraming data source na sumasalamin sa damdamin ng investor mula sa iba't ibang anggulo. Ang bawat salik ay itinalaga ng isang tiyak na timbang sa huling marka, at ang index ay ina-update araw-araw upang ipakita ang pinakabagong mood ng market.
1. Volatility (25%)
Sinusukat nito kung gaano nagbabago ang presyo ng Bitcoin kumpara sa mga kamakailang average (karaniwan ay higit sa 30 at 90 araw). High volatility—lalo na ang matalim na pagbaba ng presyo—ay nagmumungkahi na tumataas ang takot sa market.
2. Market Momentum and Volume (25%)
Tinitingnan ng bahaging ito ang kasalukuyang trading volume at market momentum. Kapag tumataas ang presyo at tumataas ang volume, ito ay nagpapahiwatig ng kasakiman. Kung bumaba ang volume sa panahon ng pagbaba ng presyo, nagmumungkahi ito ng takot at pag-aalinlangan.
3. Social Media Sentiment (15%)
Sinusubaybayan ng index ang mga pagbanggit sa Twitter at mga rate ng pakikipag-ugnayan para sa mga hashtag na nauugnay sa crypto. Ang pagtaas ng mga positibong post o mabibigat na pakikipag-ugnayan ay kadalasang nagpapakita ng tumataas na kasakiman, habang ang tahimik o negatibong damdamin ay tumutukoy sa takot.
4. Surveys (15%) – currently paused
Noong nakaraan, ang lingguhang mga botohan ay ginamit upang masukat ang opinyon ng publiko sa market. Habang naka-pause sa ngayon, ang salik na ito ay nagdaragdag ng pananaw na nakabatay sa komunidad sa index.
5. Bitcoin Dominance (10%)
Tinitingnan nito ang bahagi ng Bitcoin sa total crypto market. Kapag tumaas ang pangingibabaw, iminumungkahi nito na ang mga investor ay inililipat ang mga pondo mula sa mga altcoin patungo sa Bitcoin—isang klasikong paglipat ng takot. Ang pagbaba sa pangingibabaw ay nagpapahiwatig ng mas mataas na gana sa panganib (kasakiman).
6. Google Trends (10%)
Sinusukat nito kung gaano kadalas naghahanap ang mga tao ng ilang partikular na termino ng crypto. Ang mga pagtaas sa mga paghahanap tulad ng "Bitcoin crash" ay nagpapakita ng tumataas na takot, habang ang tumaas na interes sa mga termino tulad ng "buy Bitcoin" ay nagpapakita ng kasakiman at optimismo.
Ang lahat ng mga bahaging ito ay pinaghalo sa isang numero na nilalayong kumilos tulad ng isang sentiment thermometer—sinasabi sa iyo kung ang market ay mainit sa kasakiman o malamig sa takot.
Understanding the Fear & Greed Scores
Ang Crypto Fear & Greed Index ay nagbibigay ng marka sa pagitan ng 0 at 100, at ang bawat hanay ay kumakatawan sa ibang antas ng emosyon sa market:
● 0–24: Extreme Fear
Ang market ay nasa panic mode. Malamang na bumaba ang mga presyo, at maraming trader ang nagbebenta dahil sa takot. Ito ay maaaring magpahiwatig ng isang potensyal na pagkakataon sa pagbili, dahil ang market ay maaaring oversold.
● 25–49: Takot
Negatibo pa rin ang sentimento, ngunit hindi kasing tindi. Ang mga investor ay maingat at hindi sigurado. Ang yugtong ito ay madalas na sumusunod sa kamakailang pagbaba ng presyo o negatibong balita.
● 50: Neutral
Neither fear nor greed is dominating. Ang market ay maaaring pinagsama-sama, at ang mga trader ay karaniwang naghihintay upang makita kung ano ang susunod na mangyayari.
● 51–74: Greed
Ang optimismo ay pumapalit. Maaaring nagte-trend up ang mga presyo, at mas kumpiyansa ang mga trader. Ang kasakiman ay maaaring magmaneho ng mga rally—ngunit nagtakda rin ng yugto para sa biglaang pag-atras.
● 75–100: Extreme Greed
The market is euphoric. Ang lahat ay tila bumibili, ang FOMO ay mataas, at ang mga presyo ay maaaring mabilis na tumaas. Ito ay madalas na isang senyales ng babala na maaaring may darating na pagwawasto.
Hindi na-predict ng index ang eksaktong paggalaw ng presyo, ngunit nakakatulong ito sa iyong malaman kung kailan maaaring mag-overreact ang karamihan. Ang pag-alam kung saan nakalagay ang marka ay makakatulong sa iyong magpasya kung mag-iingat o samantalahin ang mga pagkakataong maaaring nawawala ng iba.
Gamit ang Fear & Greed Index sa Iyong Crypto Trading
Ang Crypto Fear & Greed Index ay hindi lamang kawili-wiling tingnan—maaari itong maging isang kapaki-pakinabang na tool sa paghubog ng iyong trading strategy, lalo na kung nagsisimula ka pa lang. Narito ang ilang matalinong paraan para magamit ito:
1. Sundin ang Contrarian Rule: “Maging Sakim Kapag Ang Iba ay Natatakot”
Ang isa sa mga pinakasikat na paraan ng paggamit ng index ay bilang isang contrarian indicator. Kapag ang score ay nasa "Extreme Fear" zone (sa ibaba 25), madalas itong nangangahulugan na ang market ay oversold at malapit sa isang potensyal na rebound. Maaaring magandang panahon iyon para magsaliksik ng mga pagkakataon sa pagbili. Sa kabilang banda, kung ang index ay nagpapakita ng "Extreme Greed" (sa itaas 75), maaari itong mangahulugan na ang market ay overbought at dapat itama para sa isang pagwawasto-kaya maaaring oras na para kumita o higpitan ang iyong pamamahala sa peligro.
2. Gamitin Ito para Pamahalaan ang Iyong Emosyon
Ang Crypto trading ay maaaring maging emosyonal, lalo na kapag ang mga presyo ay mabilis na umuugoy. Ang pagsuri sa index ay nakakatulong sa iyong umatras at magtanong: "Nagre-react ba ako sa market, o sumusunod sa karamihan?" Kung sa tingin mo ay natutukso kang bumili sa panahon ng matinding kasakiman o panic-sell sa panahon ng matinding takot, ang index ay maaaring ang iyong pagsusuri sa katotohanan.
3. Kumpletuhin Ito ng Iba Pang Mga Tool
Ang index ay pinaka-kapaki-pakinabang kapag pinagsama sa iba pang mga tagapagpahiwatig. Halimbawa, kung ang iyong teknikal na pagsusuri ay nagpapakita ng potensyal na breakout ngunit ang index ay kumikislap ng "Extreme Greed," maaari kang maghintay o gumamit ng mas mahigpit na stop-loss. O kung ang tsart ay mukhang oversold at ang index ay nagpapakita ng “Extreme Fear,” maaari itong palakasin ang iyong pananalig na pumasok.
4. Oras ng Iyong Mga Entri at Paglabas nang Mas Matalino
Bagama't walang tool ang perpektong mahulaan ang mga tuktok o ibaba, ang index ay nagbibigay sa iyo ng insight sa kung ano ang nararamdaman ng karamihan. Maaari mong gamitin ang impormasyong iyon upang maiwasan ang paghabol sa hype o pagbebenta nang masyadong maaga. Kahit na ang pagsuri lamang nito araw-araw ay makakatulong sa iyo na bumuo ng mas disiplinado, hindi gaanong emosyonal na mga gawi.
Fear, Greed, and the Market: Lessons from History
Lalo na nagiging mahalaga ang Crypto Fear & Greed Index kapag tinitingnan natin kung paano ito kumilos sa ilan sa mga pinakamalaking sandali sa kasaysayan ng crypto. Ang mga tunay na halimbawang ito ay nagpapakita kung paano madalas na umuusad ang sentimento sa market sa mga emosyonal na sukdulan—at kung paano ang mga labis na iyon ay maaaring magpahiwatig ng mga pangunahing pagbabago.
1. Marso 2020 – Matinding Takot Sa Panahon ng Pag-crash ng COVID
Noong Marso 2020, bumagsak ang mga pandaigdigang pamilihan dahil sa biglaang pagkalat ng COVID-19. Bumaba ang Bitcoin mula sa mahigit $9,000 hanggang sa ilalim ng $5,000 sa loob lamang ng mga araw. Ang index ay bumagsak sa ibaba 10, na nagpapahiwatig ng Extreme Fear. Maraming mga trader ang nagpanic selling. Ngunit sa pagbabalik-tanaw, ang takot na ito ay minarkahan ang isa sa mga pinakamahusay na pagkakataon sa pagbili ng dekada-Ang Bitcoin ay magpapatuloy na masira ang lahat ng oras na pinakamataas sa loob ng isang taon.
2. November 2021 – Extreme Greed at the Peak
Nang tumama ang Bitcoin sa lahat ng oras na pinakamataas na ~$69,000 noong Nobyembre 2021, ang index ay malalim sa Extreme Greed, na nagpapakita ng mga pagbabasa na higit sa 80. Tila tiwala ang lahat na patuloy na tataas ang mga presyo. Ang social media ay puno ng bullish predictions, at ang espekulasyon ng altcoin ay nasa tuktok. Di-nagtagal pagkatapos, ang market ay bumaliktad at pumasok sa isang matagal na bear phase.
3. June 2022 – Fear at the Bottom of the Bear Market
Kasunod ng pagbagsak ng Terra (LUNA), Celsius, at iba pang platform, nagkagulo ang market. Bumaba ang Bitcoin sa ibaba $20,000, at ang index ay muling bumagsak sa Extreme Fear level, na pumalo sa kasing baba ng 6. Maraming investors ang nawalan ng tiwala. Gayunpaman, ang madilim na yugtong ito sa kalaunan ay minarkahan ang ilalim ng market, na may mabagal na pagbawi simula sa unang bahagi ng 2023.
Ang mga sandaling ito ay nagpapatunay ng isang mahalagang aral: madalas na mali ang karamihan. Kapag nangingibabaw ang takot, maaaring ito ay isang senyales upang maghanap ng halaga. Kapag nanaig ang kasakiman, maaaring panahon na para mag-isip nang maingat.
Fear & Greed vs. Other Market Sentiment Indicators
Ang Crypto Fear & Greed Index ay isang magandang snapshot ng market mood—ngunit hindi ito ang tanging paraan upang sukatin ang damdamin. Kung gusto mo ng mas kumpletong larawan, makakatulong ito na ikumpara ito sa iba pang mga tool at indicator na kadalasang ginagamit ng mga trader.
1. Bitcoin Misery Index (BMI)
Nilikha ng Fundstrat, ang Bitcoin Misery Index ay nakatuon sa kung paano "masaya" o "kaawa-awa" ang mga holder ng BTC ay batay sa presyo at volatility. Ang mababang BMI (sa ibaba 27) ay nagpapahiwatig ng paghihirap—at posibleng magandang panahon para bumili. Ang mataas na BMI (sa itaas 67) ay nagmumungkahi ng kaligayahan, na maaaring mangahulugan na ang market ay sobrang init.
2. On-Chain Metrics
Ang sentimento ay maaari ding subaybayan sa pamamagitan ng blockchain data, tulad ng kung gaano karaming mga coin ang lumilipat sa o mula sa mga exchange. For example:
● Ang mataas na exchange inflows ay kadalasang nangangahulugan na ang mga tao ay naghahanda na magbenta—takot.
● Ang mataas na outflows ay nagmumungkahi ng pangmatagalang pananatili—confidence or greed.
Tinitingnan ng iba pang on-chain na tool ang aktibidad ng wallet, natutulog na mga coin, o "whale" na gawi (malalaking holders na gumagawa ng malalaking galaw).
3. Derivatives Market Data
Nanonood din ang mga trader:
● Mga rate ng pagpopondo sa mga futures platform (positive = bullish/greed, negative = bearish/fear),
● Bukas na interes (ang pagtaas sa panahon ng mga uptrend ay maaaring magpakita ng labis na kumpiyansa),
● Put/Call ratios (mas ginagamit sa mga traditional market, ngunit nalalapat ang katulad na lohika).
Nakakatulong ang mga indicator na ito na masukat ang speculative pressure at risk appetite.
4. Social Listening Tools
Ang ilang mga platform ay gumagamit ng AI o natural na pagpoproseso ng wika upang i-scan ang Twitter, Reddit, Telegram, at mga artikulo ng balita upang sukatin kung paano pinag-uusapan ng mga tao ang tungkol sa crypto. Sinusubaybayan nila ang ratio ng positibo kumpara sa negatibong damdamin, kadalasang ina-update sa real-time.
Bagama't simple at madaling basahin ang Fear & Greed Index, ang pagsasama-sama nito sa iba pang mga tool na ito ay makapagbibigay sa iyo ng mas malinaw na pananaw kung saan talaga nakatayo ang market. Isipin ito tulad ng pagbabasa ng lagay ng panahon: isang tool ang nagsasabi sa iyo na maaaring umulan, ngunit ang pagsuri sa ilang iba pa ay nagpapatunay na totoo ang bagyo.
Conclusion
Ang Crypto Fear & Greed Index ay isang simple ngunit makapangyarihang tool na tumutulong sa iyo na maunawaan kung ano ang nararamdaman ng market—ito man ay hinahawakan ng gulat o dala ng kasabikan. Para sa mga nagsisimulang traders, nag-aalok ito ng mabilis na paraan upang masukat ang pangkalahatang damdamin at maiwasan ang paggawa ng mga emosyonal na desisyon. Kapag ginamit nang matalino, makakatulong ito sa iyong malaman kung kailan maaaring masyadong natatakot ang market (maaaring isang pagkakataon sa pagbili) o masyadong sakim (panahon para sa pag-iingat).
Sabi nga, walang iisang indicator ang dapat gumabay sa iyong buong diskarte. Pinakamahusay na gumagana ang index kapag isinama sa iba pang mga tool tulad ng teknikal na pagsusuri, balita sa market, at on-chain na data. Gamitin ito bilang isang compass—hindi isang bolang kristal—at maaari itong maging mahalagang bahagi ng iyong trading routine. Sa isang market na pinamumunuan ng mga emosyon, ang pananatiling kalmado at kaalaman ay isa sa mga pinakamahusay na gilid na maaari mong magkaroon.
Disclaimer: Ang mga opinyon na ipinahayag sa artikulong ito ay para sa mga layuning pang-impormasyon lamang. Ang artikulong ito ay hindi bumubuo ng pag-endorso ng alinman sa mga produkto at serbisyong tinalakay o advice sa investment, pananalapi, o trading. Dapat kumonsulta sa mga qualified professional bago gumawa ng mga desisyon sa pananalapi.
