Trading con margen en spot de Bitget: Maximización del arbitraje de comisiones de financiación con apalancamiento

1. ¿Qué son las comisiones de financiación de futuros?

Para garantizar que el precio de los futuros perpetuos refleje el precio de mercado spot del activo subyacente, los exchanges aplican un mecanismo de tasa de financiación.

Cuando el mercado es alcista (los futuros cotizan con prima), la tasa de financiación es positiva: los longs pagan a los shorts.

Cuando el mercado es bajista, la tasa de financiación es negativa: los shorts pagan a los longs.

Generalmente, Bitget liquida las comisiones de financiación cada 8 horas, a las 05:00, 13:00 y 21:00 (GMT-3) respectivamente. Algunos futuros pueden liquidar las comisiones de financiación cada 2 o 4 horas. La frecuencia de liquidación puede ajustarse dinámicamente en función de las condiciones del mercado.

Haz clic aquí para ver las tasas de financiación actuales para los pares de trading de futuros de Bitget.

2. ¿Qué es el trading con margen en spot?

El trading con margen en spot permite a los usuarios tomar prestados fondos poniendo activos como garantía (margen), lo que les permite aumentar su poder adquisitivo. Comparte el mismo libro de órdenes que el trading en spot. Dado que el margen en spot implica pedir prestado para ampliar el tamaño de la posición, los usuarios deben pagar intereses por el monto prestado, además de las comisiones habituales por transacción.

Las tasas de interés de los préstamos con margen se actualizan cada hora. Haz clic aquí para ver la tasa de interés actual de los pares de trading con margen en spot.

3. ¿Cómo arbitrar las comisiones de financiación de futuros?

Los usuarios pueden cubrirse ante las fluctuaciones de los precios y obtener comisiones de financiación manteniendo posiciones opuestas en los mercados spot y de futuros. Si la tasa de financiación es positiva, las ganancias de la posición en long se compensan con las pérdidas de la posición en short, y el usuario se queda con la comisión de financiación. Si la tasa de financiación es negativa, la ganancia de la posición en short se compensa con las pérdidas de la posición en long, y el usuario se queda con la comisión de financiación.

4. ¿Cómo utilizar el margen en spot para el arbitraje de comisiones de financiación?

Puedes arbitrar las comisiones de financiación abriendo posiciones opuestas de igual tamaño con el mismo apalancamiento con margen tanto de futuros como spot para el mismo par de trading. Tus ganancias por arbitraje proceden de la diferencia entre las comisiones de financiación percibidas y los intereses pagados por el margen prestado.

Comisión de financiación = valor de la posición x tasa de financiación Cuanto mayor sea tu posición, más comisiones de financiación podrás ganar. El trading con margen en spot te permite aumentar el tamaño de tu posición en el mercado spot, maximizando tu potencial de arbitraje.

Si la tasa de financiación es positiva, los traders pueden ir en long en el activo utilizando margen en spot e ir en short por la misma cantidad en futuros perpetuos para ganar comisiones de financiación mientras se mantienen neutrales en el mercado.

Si la tasa de financiación es negativa, los traders pueden ir en short utilizando el margen en spot y comprar la misma cantidad en futuros perpetuos para obtener ingresos constantes por comisiones de financiación.

Digamos que el Activo A tiene una tasa de financiación del +1% con un intervalo de liquidación de 8 horas, y el usuario tiene 10,000 USDT de capital:

El usuario puede vender en corto activos por un valor de 5,000 USDT en el mercado de margen en spot utilizando un apalancamiento de 10×, lo que da lugar a una posición de 50,000 USDT. Al mismo tiempo, abren una posición en long de 5,000 USDT con un apalancamiento de 10× en el mercado de futuros perpetuos, también por un valor de 50,000 USDT. Suponiendo que la tasa de financiación se mantenga constante, el usuario ganará el 1% de 50,000 USDT, o 500 USDT, cada 8 horas. Dado que las posiciones en long y en short se cubren mutuamente, el usuario no está expuesto a las fluctuaciones de los precios. Todas las ganancias provienen únicamente de la comisión de financiación.

5. Precauciones a tener en cuenta al arbitrar con margen en spot

1. Utilizar un menor apalancamiento para reducir el riesgo de liquidación. Aunque el arbitraje de la comisión de financiación suele ser de bajo riesgo debido a la convergencia de los precios en spot y de futuros, una volatilidad extrema puede hacer que se liquide una parte de tu posición. Ten siempre cuidado con las oscilaciones bruscas de los precios.

2. Céntrate en las principales monedas con tasas de financiación elevadas y constantes, ya que las monedas con poca liquidez pueden sufrir deslizamientos, lo que podría provocar pérdidas.

3. Los usuarios deben cubrir los intereses del margen en spot y las comisiones de transacción (tanto para los futuros como para el margen en spot). Se recomienda gestionar estos costos con cuidado.

4. Los intervalos de financiación se ajustan dinámicamente a las condiciones del mercado. Presta atención a los cambios en los ciclos de liquidación de las comisiones de financiación y a los límites de las tasas de financiación para evitar pérdidas inesperadas. Consulta regularmente los anuncios de la plataforma para conocer las actualizaciones.

Aviso legal

A pesar de su gran potencial de crecimiento, las criptomonedas están sujetas a un alto riesgo de mercado y una notable volatilidad. Se recomienda encarecidamente a los usuarios que hagan su propia investigación e inviertan bajo su propio riesgo.