Guía para principiantes de Bitget: Trading de contratos
¿Qué es el trading de contratos?
El trading de contratos cripto es un tipo de producto de inversión de contratos y opciones donde compradores y vendedores acuerdan tradear un activo subyacente a un precio fijo en una fecha futura específica. Hay 3 tipos de productos de contratos: contratos con entrega, contratos perpetuos y opciones. El trading de contratos admite el trading bilateral: los inversores pueden ir en long (comprar) si esperan que el precio suba, o ir en short (vender) si esperan que baje. Estos productos también se pueden usar para estrategias de cobertura o arbitraje a fin de gestionar el riesgo.
El concepto del trading de contratos cripto está inspirado en el mercado tradicional de contratos y opciones. Tomá como ejemplo los contratos de petróleo crudo. Cuando dos partes firman un contrato con un precio de ejecución de $80 por barril, crean un acuerdo vinculante: el comprador tiene el derecho (y la obligación) de comprar el petróleo crudo a ese precio en una fecha futura, mientras que el vendedor tiene que entregar el petróleo crudo a ese precio y recibir el pago acordado. Este mecanismo de fijar un precio futuro con un contrato es la base del trading moderno de contratos y opciones.
En el mundo de los activos digitales, se aplica algo parecido, pero el activo subyacente es una criptomoneda en lugar de una materia prima. La mayoría de las veces, los inversores no cumplen con las condiciones de entrega del contrato. En cambio, negocian el contrato antes de su vencimiento (o bien, en el caso de contratos perpetuos, entran y salen de posiciones con flexibilidad) para sacar ganancia de las oscilaciones de los precios.
Características y riesgos del trading de contratos
El trading de contratos es bidireccional, lo que les permite a los inversores ganar tanto en mercados alcistas como bajistas comprando en long o vendiendo en short. A diferencia del trading en spot, el trading de contratos usa un sistema con margen, que les permite a los inversores controlar posiciones más grandes con solo una parte de su capital gracias al apalancamiento. Por ejemplo, con un apalancamiento de 10x, un movimiento del 1% en el precio puede generar un retorno del 10%. Sin embargo, el apalancamiento es un arma de doble filo que amplifica tanto las ganancias como las pérdidas. Los inversores tienen que evaluar bien su tolerancia al riesgo y usar el apalancamiento con cuidado.
Tipos de trading de contratos
Hay dos tipos principales de trading de contratos en el sector de las criptomonedas: Contratos USDT-M/USDC-M y Contratos Coin-M. Bitget ofrece contratos perpetuos USDT-M, contratos perpetuos USDC-M, contratos perpetuos Coin-M y contratos con entrega Coin-M, cada uno pensado para distintos tipos de traders.
• Los contratos perpetuos USDT-M y USDC-M se liquidan y denominan en stablecoins: USDT y USDC, respectivamente. Estos contratos no tienen fecha de vencimiento y son ideales para traders que valoran la flexibilidad. Los pares de trading más populares son BTCUSDT y ETHUSDC. Los valores de los contratos se calculan en moneda fiat, las comisiones por transacción se basan en las tasas de financiación, y los tamaños de las posiciones son fáciles de entender.
• Los contratos Coin-M se denominan y liquidan en criptos como BTC o ETH. Los hay de dos tipos: contratos perpetuos, que no tienen vencimiento; y contratos con entrega, que se liquidan en una fecha fija (p. ej., BTCUSD 0628).
Para más info, consultá: Guía para principiantes de Bitget: Explicación de Contratos USDT-M/USDC-M y Contratos Coin-M
¿Cómo funciona el trading de contratos?
Los inversores depositan fondos de margen y usan apalancamiento para aumentar el tamaño de sus posiciones. Después, pueden ir en long (comprar) o en short (vender) en función de las expectativas de precios y cerrar su posición en el momento adecuado para concretar ganancias o pérdidas.
1. Seleccioná el tipo de trading de contratos y su dirección
• Tipos de contratos: Contratos USDT-M, Contratos USDC-M o Contratos Coin-M (perpetuos o basados en la entrega)
• Dirección de trading:
￮ Long (comprar): Abrí una posición si esperás que el precio suba.
￮ Short (vender): Abrí una posición si esperás que el precio baje.
2. Fijá el apalancamiento y colocá una orden
• Elegí tu apalancamiento (por ejemplo, 5x, 10x, 20x). Un apalancamiento más alto aumenta tanto el riesgo como el retorno.
• Ingresá el precio y la cantidad de la orden. El sistema va a calcular automáticamente el margen necesario.
• Tipo de orden:
￮ Orden limit: Se ejecuta al precio que vos especifiques.
￮ Orden market: Se ejecuta inmediatamente al mejor precio disponible.
￮ Orden condicional: Se ejecuta solo cuando se cumplen las condiciones preestablecidas.
3. Seleccioná el modo de margen
• Margen cruzado: Todas las posiciones comparten el mismo balance de margen. Este modo es adecuado para estrategias de cobertura, pero conlleva el riesgo de que se liquiden todas las posiciones.
• Margen aislado: Cada posición usa su propio margen, aislando el riesgo y facilitando la gestión de la exposición de las operaciones individuales.
(Los modos de margen se pueden cambiar cuando no hay posiciones abiertas).
4. Gestión de posiciones y control de riesgos
• Monitoreo en tiempo real: Prestá atención al PnL no realizado, el ratio de margen y otras métricas clave.
• Ajustá tus posiciones:
￮ Establecé el TP/SL: Cerrá automáticamente las posiciones en los niveles de ganancia o pérdida preestablecidos.
￮ Cierre manual: Cerrá parcial o totalmente tu posición en cualquier momento.
• Agregá margen: Si tu ratio de margen baja demasiado, vas a necesitar agregar margen para evitar la liquidación.
5. Entrega (solo para contratos con entrega)
• Los contratos con entrega que no se cierren antes de la fecha de vencimiento se van a liquidar automáticamente al precio de entrega (como el precio del índice de BTC). Las ganancias y las pérdidas se van a calcular en consecuencia.
6. Liquidación de fondos
• Tras el cierre o la entrega, las ganancias o las pérdidas se liquidan en el balance de tu cuenta de contratos. Podés retirar esos fondos o seguir haciendo trading.
Tomá como ejemplo los contratos de BTC:
Condición inicial
• Capital del usuario A: 10,000 USDT
• Precio de BTC: 50,000 USDT
• Apalancamiento: 10x
• Posición de contratos: 2 BTC (por el valor de 100,000 USDT)
￮ Margen real requerido = valor de los contratos ÷ apalancamiento = 10,000 USDT (igual que el capital del usuario).
Movimiento del mercado
• Bitcoin sube un 20% → 60,000 USDT
• Valor de la nueva posición: 2 BTC × $60,000 = 120,000 USDT
Cierre de la posición
1. Ganancias del cierre de la posición: 120,000 USDT
2. Ganancia neta = 120,000 - 100,000 = 20,000 USDT
3. ROI = ganancia ÷ capital = 20,000 ÷ 10,000 = 200%
Resultado:
Al usar el apalancamiento, el usuario A logró un retorno del 200% con un aumento del 20% en el precio de BTC (de 50,000 a 60,000).
Accedé a los contratos de Bitget
• Sitio web
1. Visitá la página de inicio de Bitget, hacé clic en Contratos en la barra de navegación superior y seleccioná Contratos USDT-M, Contratos USDC-M o Contratos Coin-M.
2. Después de elegir el tipo de contratos, seleccioná el par de trading que querés operar en la página de trading de contratos.
• App
1. Abrí la app de Bitget y tocá Contratos en la barra de navegación inferior.
2. Seleccioná el par de trading y el tipo de contratos con los que querés hacer operaciones de trading.
Ventajas y desventajas del trading de contratos
Ventajas
1. Trading bidireccional para estrategias flexibles
￮ Los contratos admiten posiciones en long (comprar) y en short (vender), lo que les permite a los traders obtener ganancias en mercados alcistas o bajistas. Cuanto más volátil es el mercado, más chances hay.
2. El apalancamiento amplifica el retorno y mejora la eficiencia del capital
￮ Bitget admite un apalancamiento de hasta 125x (varía por moneda), lo que les permite a los traders controlar posiciones grandes con un capital relativamente pequeño.
￮ Por ejemplo, con un apalancamiento de 10x, un aumento del 10% en el precio puede duplicar tu capital, mientras que en el trading en spot necesitarías una ganancia del 100% para obtener el mismo retorno.
3. Cobertura para gestionar el riesgo a la baja
￮ Los mineros, las instituciones y los holders a largo plazo pueden usar los contratos como cobertura frente a las caídas del mercado spot, lo que ayuda a reducir las pérdidas causadas por la volatilidad.
4. Pares de trading diversificados y gran liquidez
￮ Bitget ofrece una amplia selección de contratos para las principales criptos y altcoins. Los libros de órdenes profundos y el bajo deslizamiento contribuyen a una experiencia de trading más fluida.
Desventajas
1. El apalancamiento amplifica las pérdidas y tiene alto riesgo de liquidación
￮ El apalancamiento es un arma de doble filo. Una caída del 5% en el precio con un apalancamiento de 20x puede acabar con todo tu capital, incluso si el mercado después se recupera.
￮ Mecanismo de liquidación: Si tu ratio de margen cae por debajo del nivel de mantenimiento, el sistema liquidará tu posición, lo que resultará en la pérdida total de tu margen.
2. Los mercados volátiles hacen que la disciplina emocional sea más difícil de mantener
￮ El trading con apalancamiento aumenta el estrés psicológico provocado por las grandes oscilaciones de los precios. Puede llevar al FOMO (miedo a perderse algo) o a la venta en pánico, lo que provoca decisiones irracionales.
3. Las mecánicas complejas requieren un estricto control de riesgos
￮ El trading de contratos exige entender bien los cálculos de margen, las reglas de liquidación y las tasas de financiación. Los principiantes son especialmente propensos a sufrir pérdidas por errores operativos.
￮ Hacer trading de manera frecuente puede acumular comisiones que reducen la rentabilidad general.
4. Las condiciones extremas del mercado pueden activar liquidaciones inesperadas
￮ En mercados altamente volátiles, los precios pueden experimentar breves desviaciones bruscas (movimientos anormales de precios), lo que podría activar una liquidación, incluso si la dirección general del mercado es correcta.
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1. Guía para principiantes de Bitget: ¿Cómo hacer tu primer trade de contratos?
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